किसी भी क्रिप्टो में निवेश करने से पहले, आपको एक ब्लॉकचेन नेटवर्क के भीतर क्या हो रहा है, इसकी एक बड़ी तस्वीर हासिल करने के लिए एक मौलिक विश्लेषण पूरा करना होगा।
क्रिप्टो निवेशक के रूप में पनपने के लिए आपको यह जानना होगा कि तकनीकी और मौलिक विश्लेषण कैसे करें। जबकि क्रिप्टो ट्रेडिंग में उपयोग किए जाने वाले तकनीकी विश्लेषण के उपकरण और तरीके उपयोग किए गए समान हैं विदेशी मुद्रा, स्टॉक और कई अन्य बाजारों में, मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले चर बहुत ही हैं को अलग।
तो, क्रिप्टो प्रोजेक्ट का मौलिक विश्लेषण करते समय आपको क्या विचार करने की आवश्यकता है?
मौलिक विश्लेषण क्या है?
मौलिक विश्लेषण एक विश्लेषणात्मक पद्धति है जिसका उपयोग वित्तीय बाजारों में किसी परिसंपत्ति के आंतरिक मूल्य का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। यह विभिन्न आंतरिक और बाहरी कारकों पर विचार करता है जो किसी परिसंपत्ति की कीमत को प्रभावित कर सकते हैं ताकि यह निर्धारित किया जा सके कि कोई संपत्ति अधिक या कम है।
में तकनीकी विश्लेषण के विपरीत, जो भविष्य की घटनाओं की भविष्यवाणी करने के लिए पिछले डेटा को देखता है, मौलिक विश्लेषण एक बड़े चित्र दृष्टिकोण से अधिक है, क्रिप्टो उपयोगकर्ता समुदाय, वित्तीय, वास्तविक दुनिया के अनुप्रयोग और भविष्य जैसी जानकारी को ध्यान में रखते हुए उपयोग।
इथेरियम को एक उदाहरण के रूप में लेते हुए, अधिकांश विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) एथेरियम ब्लॉकचेन पर चलने वाले एप्लिकेशन। यदि आप मानते हैं कि डेफी का भविष्य है, तो यह संकेत दे सकता है कि एथेरियम का मूल्य समय के साथ बढ़ेगा।
क्रिप्टो मौलिक विश्लेषण के लिए रूपरेखा
क्रिप्टो बाजार की अल्पकालिक अस्थिरता और विशाल दीर्घकालिक विकास ने मौलिक विश्लेषण को काफी महत्वपूर्ण बना दिया है। बाजार में हजारों क्रिप्टो परियोजनाएं विफल हो गई हैं, और नई परियोजनाएं भी पेश की जा रही हैं, जिससे बाजार गतिशील हो गया है। क्रिप्टो फंडामेंटल का अच्छा ज्ञान आपको निवेश करने से पहले टोकन का मूल्य निर्धारित करने में मदद करेगा।
मौलिक क्रिप्टो विश्लेषण के लिए ढांचा तीन प्रमुख मेट्रिक्स का उपयोग करता है: ऑनचैन, प्रोजेक्ट और फाइनेंशियल।
1. ऑन-चेन मेट्रिक्स
क्रिप्टो प्लेटफॉर्म में ऐसे सिस्टम होते हैं जो ब्लॉकचेन डेटा और नेटवर्क की जानकारी प्राप्त करना आसान बनाते हैं। ये प्रणालियाँ आपको इस तरह की जानकारी को मैन्युअल रूप से प्राप्त करने के बजाय कठिन काम से बचने में मदद करती हैं। सबसे पहले, आइए कुछ महत्वपूर्ण क्रिप्टो के ऑन-चेन मेट्रिक्स पर जल्दी से विचार करें।
लेनदेन मूल्य और शुल्क
स्थिर संचलन में एक मुद्रा का लगातार उच्च लेनदेन मूल्य होगा। समय के साथ सर्कुलेशन रेट की तुलना करने से भविष्य के मार्केट मूवमेंट का अनुमान लगाने के लिए पर्याप्त डेटा मिलेगा।
कई ब्लॉकचेन में लेनदेन शुल्क होता है। शुल्क भी लेन-देन की मांगों को दर्शाता है, जो कि जितनी जल्दी हो सके ब्लॉकचेन में जोड़े जाने के लिए भुगतान किया जाता है, ठीक उसी तरह जैसे एथेरियम ब्लॉकचैन पर भुगतान की गई गैस फीस। शुल्क के बारे में जानकारी तक पहुंच से आपको अंदाजा हो जाएगा कि टोकन कितना सुरक्षित है। यदि लेन-देन शुल्क में वृद्धि और ब्लॉक पुरस्कारों में कमी होती है, तो क्रिप्टो खनिक नुकसान पर काम करना शुरू कर देंगे और ब्लॉकचैन से वापस ले लेंगे।
सक्रिय पता
सक्रिय पते वे पते हैं जो वर्तमान में ब्लॉकचेन पर उपयोग में हैं। इसकी गणना करने के लिए, आपको निश्चित अवधि में लेन-देन के प्रेषक और प्राप्तकर्ता दोनों की संख्या गिननी चाहिए। आप समय के साथ अद्वितीय पतों की संख्या को भी ट्रैक कर सकते हैं और परिणामों की तुलना क्रिप्टो में गतिविधि और रुचि को मापने के लिए कर सकते हैं। अधिक ब्याज आकर्षित करने वाली क्रिप्टोकरेंसी में उच्च क्षमता होती है।
हैश रेट और स्टेक्ड राशि
दो सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोक्यूरेंसी सर्वसम्मति एल्गोरिदम हैं काम का सबूत और हिस्सेदारी का सबूत. बिटकॉइन और एथेरियम दोनों प्रूफ-ऑफ-वर्क का उपयोग करते हैं, जो नेटवर्क स्वास्थ्य को मापने के लिए हैश दर का उपयोग करता है। एक उच्च हैश दर एक अधिक सुरक्षित और कठिन-से-पुल प्रणाली का संकेत देती है। हालांकि, जब हैश रेट में गिरावट आती है, क्रिप्टो खनन गतिविधियों भी कम होना शुरू हो सकता है, खासकर जब खनिक इसे लाभहीन मानते हैं। कम हैश दर क्रिप्टो संपत्ति में निवेशकों की रुचि को कम करती है।
एक क्रिप्टोकुरेंसी के लिए जो हिस्सेदारी प्रणाली के सबूत का उपयोग करता है, लेनदेन सत्यापनकर्ता ब्लॉक सत्यापन की प्रक्रिया में अपनी होल्डिंग्स को दांव पर लगाते हैं। एक निश्चित समय में दांव पर लगाई गई राशि यह भी संकेत दे सकती है कि एक क्रिप्टो संपत्ति कितना ब्याज आकर्षित करती है।
2. परियोजना मेट्रिक्स
क्रिप्टोक्यूरेंसी प्रोजेक्ट कितना अच्छा कर रहा है, यह निर्धारित करने के लिए प्रोजेक्ट मेट्रिक्स का उपयोग करना एक गुणात्मक तरीका है। इस खंड में, हम क्रिप्टोकुरेंसी के अन्य पहलुओं को देखेंगे, जैसे इसका उद्देश्य और यह कैसे काम करता है।
सफेद कागज
किसी भी प्रोजेक्ट में निवेश करने से पहले आपको उसका वाइट पेपर पढ़ना होगा। श्वेतपत्र एक तकनीकी दस्तावेज है जो आपको परियोजना के बारे में गहराई से जानकारी देता है। इस दस्तावेज़ में परियोजना के उद्देश्य, ऐसे उद्देश्यों को कैसे प्राप्त किया जाए, मामलों का उपयोग, आपूर्ति की मात्रा, उपयोग की जाने वाली तकनीक और बहुत सी अन्य उपयोगी जानकारी शामिल है। तो जब लोग कहते हैं निवेश करने से पहले "अपना खुद का शोध करें", श्वेतपत्र की जाँच करना उन चीज़ों में से एक है जिसके बारे में वे बात कर रहे हैं।
टीम
परियोजना पर काम कर रहे लोगों की टीम ग्राहकों और वित्तीय समर्थकों में विश्वास को प्रेरित करती है। टीम के सदस्यों, उनके अनुभव, योग्यता और सार्वजनिक प्रोफाइल के बारे में जानकारी आपको यह जानने में मदद कर सकती है कि वे कितने विश्वसनीय हैं।
टोकनोमिक्स और उपयोग के मामले
क्रिप्टोकाउंक्शंस का मूल्य और कीमत बाजार में आपूर्ति और मांग से निर्धारित होती है। मांग और आपूर्ति के स्तर के अनुपात में कीमत में वृद्धि होगी। नेटवर्क पर व्यवहार को प्रोत्साहित करने के लिए उपयोग की जाने वाली प्रोत्साहन संरचना भी टोकनोमिक्स का एक घटक है।
एक टोकन जो कार्य कर सकता है वह उसका मूल्य भी निर्धारित करता है। ऐसी संभावना है कि एक सिक्का जिसमें अधिक वास्तविक दुनिया के उपयोग के मामले हैं, वह अधिक उपयोगकर्ताओं और ध्यान आकर्षित कर सकता है। अप्रासंगिक टोकन और क्रिप्टोक्यूरेंसी के लिए ठीक से निर्दिष्ट उपयोग के मामले की कमी लाल झंडे हैं।
3. वित्तीय मेट्रिक्स
ये मेट्रिक्स क्रिप्टो बाजार में पैसे के प्रवाह की चिंता करते हैं। मौलिक विश्लेषण में बाजार पूंजीकरण, तरलता, मात्रा और अन्य संबंधित जानकारी उपयोगी उपकरण हैं।
बाजार पूंजीकरण
प्रचलन में टोकन की कुल संख्या उनकी वर्तमान कीमत बाजार पूंजीकरण देती है। एक नेटवर्क का मूल्य उसके बाजार पूंजीकरण मूल्य द्वारा दिखाया जाता है; आप इस मीट्रिक का उपयोग यह पता लगाने के लिए कर सकते हैं कि कोई परियोजना कितनी पुरानी है और इसकी विकास क्षमता कितनी है।
लिक्विडिटी
जिस आसानी से किसी संपत्ति का कारोबार किया जा सकता है, वह उसकी तरलता का एक उपाय है। क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्ति की तरलता मजबूत होती है यदि इसे बाजार मूल्य को बदले बिना जल्दी से खरीदा या बेचा जा सकता है। एक क्रिप्टोकुरेंसी सिक्का या टोकन के लिए ऑर्डर बुक में बहुत सारे खरीदार और विक्रेता होंगे जो व्यापार करना आसान है।
मात्रा
एक टोकन का ट्रेडिंग वॉल्यूम इंगित करता है कि समय के साथ इसका मूल्य कितना अच्छा रहेगा। यह संकेतक बताता है कि विचाराधीन समयावधि के भीतर किसी परिसंपत्ति की कितनी व्यक्तिगत इकाइयों का कारोबार किया गया है। उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ एक ऊपर की ओर रुझान कम ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले एक से अधिक समय तक चलने की संभावना है।
केवल मौलिक विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित न करें
मौलिक विश्लेषण आपको क्रिप्टो बाजारों में क्या हो रहा है, इसकी एक बड़ी तस्वीर देगा। इसके साथ, आपको ऐसी जानकारी मिलेगी जो आपको कम क्षमता वाले मूल्यवान टोकन से अलग करने में मदद करेगी। हालांकि, इसे स्टैंड-अलोन विश्लेषण पद्धति के रूप में उपयोग करना सबसे अच्छा नहीं है।
स्टॉक और विदेशी मुद्रा बाजारों की तरह, केवल मौलिक विश्लेषण पर निर्भर रहना आपको सीमित कर देगा। आपको एक मजबूत रणनीति बनाने की जरूरत है जो मौलिक और तकनीकी विश्लेषण को जोड़ती है। ऐसा करने से आपको संभावित सिक्कों की पहचान करने में मदद मिलेगी, और आप अपनी ट्रेड एंट्री और एग्जिट का समय भी अच्छी तरह से समझ पाएंगे।
