एक विकेन्द्रीकृत Cryptocurrency Exchange (DEX) क्या है?

क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग हाल के वर्षों में तेजी से लोकप्रिय हो गई है, संपत्ति वर्ग में समापन $ 2 ट्रिलियन के मूल्यांकन तक पहुंच गया है।

यह मानते हुए कि अधिकांश डिजिटल मुद्राएं, जिनमें Bitcoin और Ethereum शामिल हैं, खुद को विकेंद्रीकृत होने पर गर्व करते हैं, यह आश्चर्य की बात है कि उनके व्यापारिक पारिस्थितिकी तंत्र कुछ भी हैं लेकिन

क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग का अधिकांश हिस्सा आज केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर होता है। इन प्लेटफार्मों में आमतौर पर बिचौलिये, तीसरे पक्ष और प्राधिकरण शामिल होते हैं, जो किसी भी विकेंद्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी में जानबूझकर अनुपस्थित होते हैं।

लेकिन बहुत लम्बे समय के लिए नहीं! विकेंद्रीकृत आदान-प्रदान भविष्य के एकवचन, अखंड संगठनों से रहित है जो आपके व्यापारिक विशेषाधिकारों को अनुमोदित या अस्वीकार करते हैं।

विकेंद्रीकृत विनिमय कार्य कैसे करता है?

उनके मूल में, विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज अपने अनुबंध की शर्तों को पूरा करने के लिए व्यापार में लगे दो पक्षों को सुनिश्चित करने के लिए स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करते हैं।

जैसा कि शीर्षक से पता चलता है, एक स्मार्ट अनुबंध एक डिजिटल, ब्लॉकचैन-आधारित अनुबंध है जो स्वचालित रूप से एक समझौते को सत्यापित और निष्पादित करता है। विकेन्द्रीकृत विनिमय के संदर्भ में, एक स्मार्ट अनुबंध का उपयोग आमतौर पर अस्थायी एस्क्रो में व्यापारियों के धन को रखने के लिए किया जाता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वे दोनों व्यापार की शर्तों को बरकरार रखते हैं।

स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में मानव हस्तक्षेप का कोई रूप शामिल नहीं है, जो उन्हें उन कार्यों के लिए पूरी तरह से अनुकूल बनाता है जो आमतौर पर दुर्भावनापूर्ण गतिविधि या धोखाधड़ी को आकर्षित करते हैं। स्मार्ट अनुबंध का उपयोग करने से बिचौलियों की अनुपस्थिति में भी विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों को कार्य करने में सक्षम बनाता है।

जबसे स्मार्ट अनुबंध एक क्रिप्टोक्यूरेंसी नेटवर्क पर रहते हैं, विकेन्द्रीकृत आदान-प्रदान का अनुभव वस्तुतः कोई डाउनटाइम नहीं है। प्रत्येक व्यापार से संबंधित डेटा भी ब्लॉकचेन पर स्थायी रूप से दर्ज किया जाता है-पूर्ण पारदर्शिता की गारंटी देता है।

अब जब आप विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों के बारे में थोड़ा जानते हैं, तो यहां बताया गया है कि वे केंद्रीयकृत एक्सचेंजों से अलग (और श्रेष्ठ) हैं।

एसेट कस्टडी

विकेन्द्रीकृत और केंद्रीकृत आदान-प्रदान के बीच सबसे प्रमुख अंतर यह है कि पूर्व आपकी परिसंपत्तियों की कस्टडी नहीं लेता है, चाहे वह फाइटी हो या क्रिप्टोकरेंसी। इस कारण से, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों को आमतौर पर गैर-हिरासत के रूप में भी जाना जाता है।

यह एक महत्वपूर्ण अंतर है क्योंकि अधिकांश एक्सचेंजों को ट्रेडिंग से पहले आपको अपनी संपत्ति उनके साथ जमा करने की आवश्यकता होती है। दूसरे शब्दों में, आप अपनी होल्डिंग्स को सुरक्षित रखने और ट्रेड की शर्तों को बनाए रखने के लिए एक्सचेंज पर भरोसा कर रहे हैं।

इस घटना में कि एक केंद्रीकृत विनिमय एक सुरक्षा उल्लंघन से ग्रस्त है, उपयोगकर्ता संपत्ति हमलावर के लिए एक आसान लक्ष्य है। एक एक्सचेंज जो खुद को समझौता करता है, वह कोई काल्पनिक या अभूतपूर्व स्थिति नहीं है।

केंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज भाड़े

पिछले कुछ वर्षों में दर्जनों एक्सचेंज बड़े पैमाने पर हैक और उल्लंघनों के शिकार हुए हैं। चूंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी लेनदेन प्रकृति में अंतिम हैं, एक एक्सचेंज खोए हुए या चोरी हुए धन को पुनः प्राप्त करने के लिए बहुत कम कर सकता है।

शायद हैक का शिकार होने वाला सबसे बड़ा एक्सचेंज माउंट था। 2014 में गोक्स। उस समय, एक्सचेंज ने अकेले ही वैश्विक बिटकॉइन ट्रेडों के 70 प्रतिशत के लिए जिम्मेदार था — यह क्रिप्टोक्यूरेंसी उद्योग में सबसे बड़ा मध्यस्थ बना।

मार्च 2014 में, दिवालिएपन के लिए दायर एक्सचेंज ने दावा किया कि हैकर्स द्वारा उनके पर्स में घुसपैठ करने के बाद यह दिवालिया हो गया था और $ 460 मिलियन क्रिप्टोक्यूरेंसी के साथ दूर हो गया।

तब से, बिटकॉइन और अन्य डिजिटल मुद्राओं के अरबों डॉलर का मूल्य विभिन्न केंद्रीकृत एक्सचेंजों से छीना गया है। से टोक्यो स्थित कॉइनचेक सेवा मेरे सिंगापुर स्थित कुकोइन, लगभग सभी बड़े एक्सचेंजों ने लाखों डॉलर मूल्य की डिजिटल संपत्ति खो दी है।

आप एक विकेंद्रीकृत एक्सचेंज का उपयोग करके अपने क्रिप्टो का नियंत्रण रखें

विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों, हालांकि, आपको उन्हें अपनी क्रिप्टोकरेंसी का नियंत्रण देने की आवश्यकता नहीं है। इसका मतलब है कि आप अपनी क्रिप्टोकरेंसी को स्टोर करना जारी रख सकते हैं एक निजी वॉलेट के भीतर जब तक व्यापार को अंतिम रूप नहीं दिया जाता।

उपर्युक्त सुरक्षा लाभों के अतिरिक्त, विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज भी पारदर्शिता और जवाबदेही की गारंटी देते हैं।

हालांकि अधिकांश केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर व्यापार और ऑर्डर मिलान प्रक्रियाएं मालिकाना हैं, अधिकांश विकेन्द्रीकृत लोगों के लिए विपरीत सच है।

Uniswap, सबसे लोकप्रिय विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों में से एक, खुला स्रोत है, जिसका अर्थ है कि इसका कोड सार्वजनिक रूप से श्रव्य है। ऑर्डर मैचिंग प्रक्रिया में पाई गई किसी भी कमजोरियों का पता क्रिप्टोक्यूरेंसी समुदाय द्वारा बड़े पैमाने पर लगाया जा सकता है।

विकेंद्रीकृत विनिमय शुल्क

कॉइनबेस और क्रैकेन की पसंद सहित केंद्रीकृत इकाइयां, एक कंपनी के रूप में संरचित हैं, जिसमें एक लाभ को मोड़ने का लक्ष्य है।

वे ट्रेडिंग प्रक्रिया के लगभग हर चरण में शुल्क जमा करके इसे प्राप्त करते हैं, जिसमें फ़ायट डिपॉजिट, क्रिप्टोक्यूरेंसी निकासी, और खरीद / बिक्री के आदेश शामिल हैं। जबकि आकस्मिक निवेशक इन शुल्कों से बेखबर रह सकते हैं, मुनाफे में 1 प्रतिशत की कमी लगातार व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण हो सकती है।

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज, हालांकि, इसे ट्रेडिंग फीस को शून्य के करीब रखने के लिए एक बिंदु बनाते हैं। उदाहरण के लिए, Uniswap ने इसे "एक सार्वजनिक भलाई के रूप में कार्य" घोषित किया है और एक मंच शुल्क नहीं लेता है।

विकेंद्रीकृत विनिमय गोपनीयता

किसी भी वित्तीय संस्थान की तरह, स्थानीय कानूनों और नियमों का पालन करने के लिए केंद्रीयकृत एक्सचेंजों की कानूनी रूप से आवश्यकता होती है। यही कारण है कि एक्सचेंजों को आमतौर पर आपको एक खाते के लिए साइन अप करने के लिए व्यक्तिगत और कर-संबंधी दस्तावेज़ जमा करने होते हैं।

नो योर कस्टमर (केवाईसी) और एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (एएमएल) कानूनों के तहत यह जानकारी एकत्र करना अनिवार्य है।

सौभाग्य से, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों को केवाईसी / एएमएल अनुपालन आवश्यकताओं से अछूता है। एक DEX को दुनिया में कहीं भी, इंटरनेट कनेक्शन वाले किसी भी व्यक्ति द्वारा एक्सेस और उपयोग किया जा सकता है। एक केंद्रीय प्राधिकरण या संस्था की अनुपस्थिति का मतलब है कि सरकारों के पास उपयोगकर्ता पहचान उपायों को अपनाने के लिए विकेंद्रीकृत आदान-प्रदान के लिए मजबूर करने का कोई तरीका नहीं है।

विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज: डाउनसाइड क्या हैं?

विकेंद्रीकृत एक्सचेंज पारंपरिक एक्सचेंजों के विपरीत स्वतंत्रता और लचीलेपन का एक अभूतपूर्व स्तर प्रदान करते हैं।

हालाँकि, कुछ कारक अपने गोद लेने और उपयोगकर्ताओं की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए अपील कर सकते हैं। उनमें से मुख्य डीईएक्स प्लेटफॉर्म पर तरलता की कमी है।

चूंकि हर ट्रेड पीयर-टू-पीयर है, इसलिए एक एक्सचेंज के पास आपकी पसंद की संपत्ति या जिस कीमत पर आप ट्रेड करना चाहते हैं, उसके लिए पर्याप्त उपयोगकर्ता नहीं हो सकते। केंद्रीकृत प्लेटफार्मों के संदर्भ में, यह शायद ही कभी एक समस्या है क्योंकि तरलता का भुगतान एक्सचेंज के मालिक द्वारा किया जाता है।

कुछ व्यापारियों की नजर में विकेन्द्रीकृत आदान-प्रदान के लिए धीमा व्यापार निपटान समय भी संभावित नकारात्मक हो सकता है। चूंकि ट्रेड पीयर-टू-पीयर हैं, इसलिए ट्रांसफर को अंतिम रूप देने और ब्लॉकचेन पर प्रदर्शित होने में आसानी से कई मिनट लग सकते हैं।

विकेंद्रीकृत क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज भविष्य हैं

समय के साथ, हालांकि, क्रिप्टोक्यूरेंसी और विकेंद्रीकृत वित्त स्थान में नवाचार इन मुद्दों को कम करेंगे। तब तक, DEX प्लेटफॉर्म पहले से ही क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार करने के लिए उपयोग करते समय सार्थक गोपनीयता और सुरक्षा लाभ प्रदान कर सकते हैं।

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