स्टेकिंग बनाम उपज खेती: क्या अंतर है?

चाबी छीनना

• स्टेकिंग में नेटवर्क को सुरक्षित करने और पुरस्कार अर्जित करने के लिए पीओएस ब्लॉकचेन पर क्रिप्टो को लॉक करना शामिल है, जबकि उपज खेती में पुरस्कार उत्पन्न करने के लिए डेफी प्रोटोकॉल में क्रिप्टो संपत्ति उधार देना शामिल है।
• दांव लगाना अधिक पूर्वानुमानित पुरस्कारों के साथ सरल और कम जोखिम भरा है, जबकि उपज खेती में अधिक जटिलता, गतिशील ब्याज दरें और अधिक बाजार में उतार-चढ़ाव शामिल हैं।
• उपज खेती की तुलना में दांव लगाने से संपत्ति खोने का जोखिम कम होता है, लेकिन उपज खेती उच्च लाभ की संभावना प्रदान करती है। किसी रणनीति पर निर्णय लेने से पहले शोध करना और अपनी प्राथमिकताओं को समझना महत्वपूर्ण है।

क्रिप्टो निवेशकों के लिए निष्क्रिय आय अर्जित करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी स्टेकिंग और यील्ड फार्मिंग दो लोकप्रिय तरीके हैं - सक्रिय रूप से व्यापार किए बिना आय उत्पन्न करना। हालाँकि, ये दोनों रणनीतियाँ अलग-अलग तंत्र, पुरस्कार और जोखिम के साथ अलग-अलग तरीके से संचालित होती हैं।

सर्वोत्तम रणनीति तय करने की कुंजी यह समझना है कि हिस्सेदारी और उपज वाली खेती क्या है, वे कैसे काम करती हैं और वे कैसे भिन्न हैं।

क्रिप्टोक्यूरेंसी स्टेकिंग क्या है?

क्रिप्टोकरेंसी दांव इसमें एक निर्दिष्ट में हिस्सेदारी के प्रमाण (पीओएस) ब्लॉकचेन पर क्रिप्टो को लॉक करना शामिल है क्रिप्टोकरेंसी वॉलेट प्रोटोकॉल के सर्वसम्मति तंत्र में भाग लेने के लिए। क्रिप्टो संपत्तियों को लॉक करने का आधार यह गारंटी देना है कि आप अच्छे विश्वास के साथ काम कर रहे हैं। क्योंकि यदि आप प्रोटोकॉल के नियमों का उल्लंघन करते हैं तो आप अपनी संपत्ति खो सकते हैं, इसलिए आपके द्वारा ब्लॉकचेन में केवल वैध लेनदेन और डेटा को सत्यापित करने और जोड़ने की अधिक संभावना है।

जबकि दांव लगाना मुख्य रूप से ब्लॉकचेन नेटवर्क को सुरक्षित करने और उसके लेनदेन को सत्यापित करने का एक तरीका है, दांव लगाने वाले निवेशक पुरस्कार कमाते हैं। उदाहरण के लिए, आप एथेरियम ब्लॉकचेन में भाग लेने के लिए अपने ईटीएच को दांव पर लगा सकते हैं या लॉक कर सकते हैं PoS सर्वसम्मति प्रक्रिया और ETH पुरस्कार अर्जित करें।

क्रिप्टोक्यूरेंसी स्टेकिंग कैसे काम करती है?

प्रूफ ऑफ वर्क (पीओडब्ल्यू) ब्लॉकचेन के विपरीत, जिसमें खनिकों और नोड्स की आवश्यकता होती है, पीओएस ब्लॉकचेन को लेनदेन को सत्यापित करने और केंद्रीय प्राधिकरण के बिना नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए सत्यापनकर्ताओं की आवश्यकता होती है।

आप जितना अधिक क्रिप्टो दांव पर लगाएंगे, ब्लॉकचेन में नए ब्लॉक जोड़ने और सत्यापित करने के लिए चुने जाने की संभावना उतनी ही अधिक होगी। एक सत्यापनकर्ता के रूप में, आप सत्यापन किए गए प्रत्येक लेनदेन के लिए शुल्क का एक निर्दिष्ट प्रतिशत अर्जित करते हैं। आप कैसे दांव लगाते हैं इसके आधार पर, आप नए बनाए गए सिक्कों, रुचियों और वोटिंग अधिकारों सहित अन्य पुरस्कार भी अर्जित कर सकते हैं।

यहां बताया गया है कि आप अपने टोकन कैसे दांव पर लगा सकते हैं:

1. आप हार्डवेयर या सॉफ़्टवेयर को बनाए रखने और चलाने के लिए आवश्यक न्यूनतम या अधिक दांव लगा सकते हैं जो डेटा संग्रहीत करता है, लेनदेन संसाधित करता है, और ब्लॉकचेन में नए ब्लॉक जोड़ता है। आप सबसे अधिक पुरस्कार अर्जित करेंगे लेकिन यहां सबसे अधिक काम करेंगे क्योंकि सत्यापनकर्ता नोड्स को 100% अपटाइम की आवश्यकता होती है।
2. दांव लगाने का दूसरा तरीका सत्यापनकर्ता क्रेडेंशियल बनाना, आवश्यक क्रिप्टो टोकन या अधिक जमा करना और सत्यापन प्रक्रिया को सत्यापनकर्ता नोड चलाने वाले सेवा प्रदाता को सौंपना है।
3. मान लीजिए कि आपके पास सत्यापनकर्ता नोड चलाने के लिए न्यूनतम आवश्यक हिस्सेदारी नहीं है या आप सत्यापनकर्ता नोड नहीं चलाना चाहते हैं। उस स्थिति में, आप द्वारा दी जाने वाली स्टेकिंग सेवाओं का उपयोग कर सकते हैं केंद्रीकृत और विकेन्द्रीकृत आदान-प्रदान या स्टेकिंग पूल में शामिल हों।

आपको प्रत्यायोजित स्टेकिंग, स्टेकिंग पूल में शामिल होने या केंद्रीकृत एक्सचेंजों का उपयोग करने के लिए शुल्क का भुगतान करना पड़ सकता है। फिर भी, आप सक्रिय रूप से व्यापार किए बिना पुरस्कार अर्जित करेंगे।

क्रिप्टोकरेंसी स्टेकिंग की कुछ और विशेषताओं में निम्नलिखित शामिल हैं:

• आमतौर पर आपको क्रिप्टो की एक न्यूनतम राशि दांव पर लगानी होती है।
• एक लॉकिंग अवधि हो सकती है जिसके दौरान आपके दांव पर लगे टोकन वापस नहीं लिए जा सकते या स्थानांतरित नहीं किए जा सकते। हालाँकि, कई स्टेकिंग पूल और केंद्रीकृत एक्सचेंज अधिक लचीले स्टेकिंग विकल्प प्रदान करते हैं।
• दुर्भावनापूर्ण व्यवहार के लिए दंड लागू करने के लिए एक कटौती तंत्र मौजूद हो सकता है।

हिस्सेदारी ब्लॉकचेन के प्रमाण के उदाहरण

स्टेकिंग पीओएस ब्लॉकचेन का आधार है, और यहां दो प्रमुख उदाहरण हैं।

• Ethereum: चूंकि एथेरियम एक PoW से एक PoS सर्वसम्मति तंत्र में परिवर्तित हो गया है, इसलिए अब उपयोगकर्ताओं को ETH को दांव पर लगाने की आवश्यकता है। एक सत्यापनकर्ता नोड चलाने के लिए, आपको 32 ETH जमा करना होगा, लेकिन आप स्टेकिंग पूल और क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों पर बहुत कम मात्रा में ETH दांव पर लगा सकते हैं। बीकोन्चा रिकॉर्ड 24 घंटे में प्रति सत्यापनकर्ता अनुमानित औसत वार्षिक वित्तीय रिटर्न 2022 में 24% तक था।
• सोलाना: यह PoS ब्लॉकचेन प्रोटोकॉल आपको एक सत्यापनकर्ता चलाने, सत्यापनकर्ता नोड्स को अपनी हिस्सेदारी सौंपने और एसओएल की न्यूनतम मात्रा की आवश्यकता के बिना स्टेकिंग पूल में शामिल होने की अनुमति देता है। क्रैकेन और सोलाडेक्स सहित एक्सचेंज, आपको सत्यापनकर्ता नोड चलाए बिना एसओएल को दांव पर लगाने की अनुमति देते हैं।

स्टेकिंग को अक्सर निष्क्रिय आय अर्जित करने के एक तरीके के रूप में देखा जाता है, लेकिन इसके परिणाम मिश्रित हो सकते हैं।

उपज खेती की व्याख्या

उपज खेती में क्रिप्टो संपत्तियां उधार देना शामिल है विकेन्द्रीकृत वित्त (डीएफआई) प्रोटोकॉल पुरस्कार उत्पन्न करने के लिए. लक्ष्य तरलता प्रदान करके या डेफी प्रोटोकॉल में टोकन जमा करके अपनी क्रिप्टोकरेंसी होल्डिंग्स को अधिकतम करना है। इन टोकन का उपयोग क्रिप्टो स्वैप की सुविधा के लिए या ब्याज का भुगतान करने वाले उधारकर्ताओं को उधार देने के लिए किया जाता है।

उपज खेती कैसे काम करती है

अपनी क्रिप्टो परिसंपत्तियों को निष्क्रिय रहने देने के बजाय, आप उन्हें तरलता प्रदाता (एलपी) के रूप में विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) में जमा कर सकते हैं। आप DEX द्वारा उत्पन्न ट्रेडिंग शुल्क का एक प्रतिशत और, कभी-कभी, DEX के गवर्नेंस टोकन अर्जित करने के लिए अपनी क्रिप्टो परिसंपत्तियों को तरलता पूल में जमा करेंगे।

वैकल्पिक रूप से, आप DeFi प्रोटोकॉल पर ऋणदाता बन सकते हैं। जब लोग आपसे उधार लेते हैं, तो आपको उनके द्वारा भुगतान किए गए ब्याज का एक हिस्सा - उपज - और कभी-कभी, DEX का गवर्नेंस टोकन प्राप्त होगा।

जब आप तरलता पूल में धनराशि जोड़ने का निर्णय लेते हैं, तो आपको अपने क्रिप्टोकरेंसी वॉलेट को कनेक्ट करना होगा और आरंभ करना होगा एक स्मार्ट अनुबंध विनिमय और उधार देने के लिए धन रखना और अपने पुरस्कारों की निगरानी करना। यह स्मार्ट अनुबंध आपको एक टोकन जारी करेगा, जिसका उपयोग आप अपने पुरस्कार एकत्र करने और अपनी क्रिप्टो संपत्ति को भुनाने के लिए करेंगे।

तरलता प्रदान करने या अपनी संपत्ति उधार देने से पुरस्कार "कटाई" करने के बाद, आप अधिक उपज अर्जित करने के लिए उन्हें डेफी प्रोटोकॉल में पुनः निवेश कर सकते हैं - इसे कंपाउंडिंग कहा जाता है। आपकी कमाई वार्षिक प्रतिशत दर (एपीआर) या वार्षिक प्रतिशत उपज (एपीवाई) का उपयोग करके मापी जाएगी।

अधिक उपज अर्जित करने के लिए आप अधिक जटिल प्रक्रियाएं अपना सकते हैं, जैसे कि लीवरेजिंग और डेफी लूपिंग, लेकिन उनमें आम तौर पर अधिक जोखिम शामिल होते हैं। फिर भी, एक उत्पादक किसान के रूप में, आपको अपनी संपत्ति को इधर-उधर करना होगा, प्लेटफ़ॉर्म बदलना होगा, बदलाव करना होगा रणनीतियाँ, और संपत्तियों की अदला-बदली करें क्योंकि तरलता पूल के व्यापार के आधार पर पुरस्कारों में लगातार उतार-चढ़ाव होता रहता है आयतन।

उपज खेती के उदाहरण

केवल विकेंद्रीकृत एक्सचेंज ही उपज वाली खेती की पेशकश करते हैं। यहां दो लोकप्रिय उपज खेती मंच हैं:

• मिश्रण: यह विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज विभिन्न क्रिप्टो परिसंपत्तियों को उधार देने और उधार लेने की अनुमति देता है। कंपाउंड पर एक ऋणदाता के रूप में, आप जो सिक्का जमा कर रहे हैं उसके आधार पर आप ब्याज अर्जित करेंगे (कम-ज्ञात सिक्कों में आमतौर पर उच्च ब्याज दरें होती हैं)। कंपाउंड उन निवेशकों को COMP, इसका गवर्नेंस टोकन भी जारी करता है जो क्रिप्टो ऋण के लिए तरलता या उनकी क्रिप्टो संपत्ति प्रदान करते हैं।
• आवे: यह DEX आपको अपनी क्रिप्टो संपत्तियां जमा करने की सुविधा देता है क्रिप्टो ऋण दें और ब्याज अर्जित करें. आप तरलता की आपूर्ति भी कर सकते हैं और जिस बाजार में आप तरलता देते हैं, उसके गवर्नेंस टोकन के साथ-साथ पुरस्कार भी अर्जित कर सकते हैं।

इन दोनों के अलावा, कई DEX आपको तरलता प्रदान करने या अपनी क्रिप्टो संपत्ति उधार देने की अनुमति देते हैं।

स्टेकिंग बनाम उपज खेती: सबसे अच्छा विकल्प क्या है?

आप क्रिप्टो स्टेकिंग या उपज खेती से निष्क्रिय आय अर्जित कर सकते हैं। हालाँकि, प्रत्येक रणनीति के अपने फायदे और नुकसान हैं जिन पर आपको विचार करना चाहिए।

इन पेशेवरों और विपक्षों को तीन महत्वपूर्ण क्षेत्रों में संबोधित किया जा सकता है।

1. जटिलता

जबकि एकल स्टेकिंग - एक सत्यापनकर्ता नोड चलाना - जटिल और गहन है, केवल कुछ निवेशक ही इस रास्ते पर चलते हैं। अन्य दांव लगाने के तरीके आम तौर पर उपज खेती की तुलना में सरल होते हैं, खासकर जब आपको एक ब्लॉकचेन प्रोटोकॉल पर केवल एक टोकन दांव पर लगाना होता है।

उपज खेती में आम तौर पर अधिक टोकन, प्रोटोकॉल, लेनदेन और रणनीतियाँ शामिल होती हैं, जिससे इसे और अधिक चुनौतीपूर्ण और महंगा बना दिया जाता है।

2. पुरस्कार

चूँकि उपज वाली खेती की तुलना में दांव लगाना अधिक पूर्वानुमानित है, आप संभवतः अपनी परिसंपत्तियों पर खेती करने की तुलना में कम कमाएँगे। स्टेकिंग कमाई दरें अंतर्निहित PoS नेटवर्क के मापदंडों पर आधारित होती हैं।

इस बीच, उपज खेती में अधिक गतिशील ब्याज दरें और प्रोत्साहन हैं जो अंतर्निहित प्रोटोकॉल की आपूर्ति और मांग पर निर्भर हैं। भारी मांग और आपूर्ति के साथ एक तरलता पूल उच्च ब्याज दरें और प्रोत्साहन प्रदान कर सकता है।

3. जोखिम

उपज खेती की तुलना में हिस्सेदारी के साथ आपकी क्रिप्टो संपत्ति खोने की संभावना कम है।

यदि आपकी परिसंपत्तियों को दांव पर लगाने के दौरान मंदी की स्थिति बनी रहती है, तो आपको नुकसान होगा और यदि वे बंद हैं, तो आप कुछ भी नहीं कर पाएंगे। यदि आपका अंतर्निहित सत्यापनकर्ता नोड दुर्व्यवहार करता है या 100% अपटाइम बनाए नहीं रखता है तो आपको दंड भुगतना पड़ सकता है। यदि आप दांव लगाने के लिए स्टेकिंग पूल या क्रिप्टो एक्सचेंज का उपयोग करते हैं, तो इसकी कोई गारंटी नहीं है कि आपको स्टेकिंग पुरस्कार प्राप्त होंगे।

इस बीच, उपज वाली खेती आपको कई परिसंपत्तियों के बाजार में अधिक उतार-चढ़ाव का सामना कराती है। आप स्मार्ट अनुबंध की कमजोरियों या बग का भी सामना कर सकते हैं और अपने जमा किए गए टोकन और अर्जित पुरस्कार खो सकते हैं। इसके अलावा, अर्जित किया ट्रेडिंग शुल्क कभी-कभी अस्थायी हानि के कारण रद्द कर दिया जाता है, जहां तरलता पूल और एक टोकन टैंक की कीमत में असंतुलन है।

अंततः, हिस्सेदारी और उपज वाली खेती के बीच चयन करना आपकी प्राथमिकताओं, जोखिम उठाने की क्षमता और उपलब्ध संसाधनों पर निर्भर करता है। यदि आप एक सरल, अधिक स्थिर और कम जोखिम भरी रणनीति पसंद करेंगे, तो बेहतर होगा कि आप अपनी संपत्ति को दांव पर लगा दें। यदि आप अधिक सक्रिय हैं, अधिक मुनाफा पसंद करते हैं, और अधिक जोखिमों और जटिलताओं से निपट सकते हैं, तो आप उपज वाली खेती कर सकते हैं।

वैकल्पिक रूप से, आप अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और यथासंभव अधिक से अधिक निष्क्रिय आय अर्जित करने के लिए इन दोनों रणनीतियों को जोड़ सकते हैं।

अपने क्रिप्टो को दांव पर लगाने या खेती करने से पहले हमेशा शोध करें

जबकि हिस्सेदारी और उपज खेती में पुरस्कार अर्जित करने के लिए ब्लॉकचेन प्रोटोकॉल में तरलता की आपूर्ति शामिल है, उनके विविध उद्देश्य, तंत्र, जोखिम और रिटर्न हैं। दोनों रणनीतियों को समझने से आपको अपनी आवश्यकताओं के लिए सर्वोत्तम रणनीति चुनने में मदद मिलेगी।

आप दोनों रणनीतियों को भी नियोजित कर सकते हैं। बस याद रखें कि केवल उतना ही निवेश करें जितना आप खो सकते हैं!