चाबी छीनना
- खराब जोखिम प्रबंधन, हैकिंग या जोखिम भरी संपत्तियों में निवेश के कारण क्रिप्टो एक्सचेंज क्रैश हो सकते हैं, जिससे उपयोगकर्ता का धन हमेशा के लिए नष्ट हो सकता है।
- जब कोई एक्सचेंज बंद हो जाता है, तो उपयोगकर्ता एक्सचेंज पर संग्रहीत अपनी क्रिप्टोकरेंसी होल्डिंग्स तक पहुंच खो देते हैं, और एक्सचेंज दिवालियापन के लिए फाइल कर सकता है।
- क्रिप्टो एक्सचेंज विफल होने के बाद, उपयोगकर्ता मुकदमा दायर कर सकते हैं, सरकारी एजेंसियां जांच करती हैं, और उद्योग को निवेशकों के विश्वास का नुकसान होता है। विविधीकरण और प्रतिष्ठित एक्सचेंजों का उपयोग नुकसान से बचाने में मदद कर सकता है।
क्रिप्टोकरेंसी की दुनिया में निवेशकों के लिए बहुत सारे जोखिम हैं क्योंकि एक्सचेंज उपयोगकर्ताओं के लिए अरबों डॉलर मूल्य की डिजिटल मुद्रा संग्रहीत करते हैं। लेकिन एक दुःस्वप्न परिदृश्य है जो कई लोगों को रात में जगाए रखता है—क्या होगा यदि आपका चुना हुआ क्रिप्टो एक्सचेंज अचानक ख़राब हो जाए?
क्रिप्टो पोर्टफोलियो वाले किसी भी व्यक्ति के लिए यह एक डरावना विचार है।
तो, यदि कोई क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज बंद हो जाए तो क्रिप्टो का क्या होगा? क्या निवेशकों के पास अपना धन वापस पाने का मौका है? या क्या उनकी मेहनत से कमाई गई क्रिप्टो ईथर में गायब हो जाएगी?
क्रिप्टो एक्सचेंज क्रैश क्यों होते हैं?
क्रिप्टो एक्सचेंजों का बंद होना दुर्भाग्य से हाल के वर्षों में एक बार-बार आने वाली कहानी बन गई है। क्रिप्टो एक्सचेंज क्रैश होने का अक्सर कोई एक कारण नहीं होता है, बल्कि कारकों का एक संयोजन होता है जो सबसे बड़े खिलाड़ियों को भी नीचे ला सकता है।
ख़राब जोखिम प्रबंधन एक बड़ी समस्या है. क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज चलाना स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा व्यवसाय है, लेकिन 2014 में माउंट गोक्स जैसे कुछ लोगों ने अपनी क्षमता से कहीं अधिक जोखिम उठाया। माउंट गोक्स के पास हैकिंग और चोरी जैसे सुरक्षा मुद्दों के खिलाफ उचित सुरक्षा नहीं थी, जिसके उल्लंघन के कारण ग्राहक निधि में करोड़ों का नुकसान हुआ।
2016 में, हांगकांग स्थित क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज, Bitfinex को हैक कर लिया गया था। हमलावरों ने बिटकॉइन में लगभग 72 मिलियन डॉलर प्राप्त करने और लूटने के लिए इसकी सुरक्षा प्रणालियों में खामियों का फायदा उठाया। उल्लंघन के बाद क्रिप्टो एक्सचेंज चालू रहने में कामयाब रहा। हालाँकि, इसने सभी उपयोगकर्ताओं को बोझ साझा करने के लिए मजबूर करके घाटे से निपटा, प्रत्येक ग्राहक के खाते की शेष राशि से 36% की कटौती की।
इसके अलावा, कुछ एक्सचेंज ग्राहकों की जमा राशि को उचित ऑडिट के बिना संदिग्ध परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं। इसलिए, जब मूल्य गिरता है तो वे अरबों डॉलर के नुकसान में फंस जाते हैं, जैसा कि हमने एफटीएक्स के साथ देखा था। क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज ने उचित निरीक्षण के बिना ग्राहक जमा और परिसंपत्तियों को विभिन्न सट्टा क्रिप्टो टोकन और इलिक्विड उद्यम निवेश में निवेश किया।
जब 2022 में व्यापक क्रिप्टो बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो गया, तो इनमें से कई निवेशों का मूल्य गिर गया एफटीएक्स पर भारी कर्ज है और दिवालियापन के लिए फाइल करने का एक कारण है. एफटीएक्स और अल्मेडा के बीच परिसंपत्तियों के एकीकरण से यह और भी बदतर हो गया।
एक क्लासिक बैंक रन एक और बड़ा कारक है। क्रिप्टो एक्सचेंज तरल भंडार में कुल उपयोगकर्ता शेष का एक अंश बनाए रखते हैं (चेक आउट करें)। भंडार के प्रमाण का क्या मतलब है इस अवधारणा को समझने के लिए), बाकी उपज उत्पन्न करने के लिए निवेश करें।
इसका मतलब यह है कि उनके पास उपयोगकर्ताओं को तुरंत निकालने के लिए 100% जमा राशि उपलब्ध नहीं है। यदि बाजार में घबराहट के कारण बड़े पैमाने पर निकासी शुरू हो जाती है, तो क्रिप्टो एक्सचेंज जल्दी से तरल और दिवालिया हो सकते हैं, जो 2022 में सेल्सियस हुआ.
निकासी अनुरोधों में बढ़ोतरी ने कंपनी के भंडार को कम कर दिया और सभी अनुरोधों का सम्मान करने के लिए पर्याप्त तरलता के बिना सेल्सियस को छोड़ दिया। निकासी के इस झरना ने सेल्सियस की बैलेंस शीट को प्रभावित किया और कंपनी को परिचालन निलंबित करने और दिवालियापन के लिए फाइल करने के लिए मजबूर किया।
क्या होता है जब एक क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज बंद हो जाता है?
जब कोई प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंज क्रैश हो जाता है, तो यह पूरे क्रिप्टो जगत में अराजकता और हानि का प्रभाव पैदा कर सकता है। बस किसी ऐसे व्यक्ति से पूछें जिसके पास FTX, वोयाजर, या सेल्सियस पर पैसा है। जो कुछ घटित होता है उसका विवरण यहां दिया गया है।
1. उपयोगकर्ता निधि की हानि
सबसे सीधा प्रभाव यह है कि उपयोगकर्ता एक्सचेंज पर संग्रहीत अपनी कुछ या सभी क्रिप्टोकरेंसी होल्डिंग्स तक पहुंच खो रहे हैं। परिस्थितियों के आधार पर, इसका मतलब यह हो सकता है कि प्रति ग्राहक लाखों डॉलर की जमा राशि अचानक पहुंच से बाहर हो जाएगी और हमेशा के लिए ख़त्म हो सकती है। कई व्यक्तियों के लिए, यह उनकी जीवन बचत का प्रतिनिधित्व करता है।
धन की यह हानि इसलिए होती है क्योंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज अपने नियंत्रण में पूल किए गए खातों में ग्राहक जमा रखते हैं। जब कोई एक्सचेंज परिचालन बंद कर देता है, तो उपयोगकर्ताओं के पास अपने संग्रहीत क्रिप्टो को पुनः प्राप्त करने का कोई तरीका नहीं होता है। पारंपरिक बैंक में रखे गए धन के विपरीत, इन विनिमय-धारित जमाओं का बीमा नहीं किया जाता है। इसलिए वॉलेट को नियंत्रित करने वाली निजी कुंजियों तक पहुंच के बिना, उपयोगकर्ताओं को अपरिवर्तनीय नुकसान होता है।
2. दिवालियेपन की फाइलिंग
जब एक प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंज को पता चलता है कि वह दिवालिया हो गया है और अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ है, तो यह आम तौर पर दिवालियापन कानूनी फाइलिंग शुरू करेगा। ऐसा ग्राहकों की निकासी रोकने और औपचारिक कानूनी कार्यवाही शुरू करने के लिए किया जाता है।
एक्सचेंज दिवालियापन अदालत में कागजी कार्रवाई और याचिकाएं दायर करेगा, आमतौर पर अध्याय 11 दिवालियापन संरक्षण के तहत। इससे कंपनी को अदालत की निगरानी में अपने परिचालन को पुनर्गठित और पुनर्गठित करने की अनुमति मिलती है।
दिवालियापन मामले की देखरेख के लिए एक स्वतंत्र ट्रस्टी नियुक्त किया जाता है। उनकी भूमिका एक्सचेंज की संपत्तियों और देनदारियों का आकलन करना, लेनदारों को कार्यवाही के बारे में सूचित करना, संग्रह करना है खाताधारकों के दावे, कंपनी के वित्तीय मामलों की जांच करें और यदि हो तो एक पुनर्भुगतान योजना विकसित करें संभव।
अदालत एक स्वचालित रोक लगाती है जो दिवालियापन के दौरान एक्सचेंज के खिलाफ किसी भी संग्रह या कानूनी कार्रवाई को तुरंत निलंबित कर देती है। जब मामला सुनवाई और प्रस्तावों के माध्यम से आगे बढ़ता है तो खाताधारक धन तक पहुंच खो देते हैं।
अंततः, न्यायाधीश यह निर्धारित करता है कि क्या एक्सचेंज को पूरी तरह से समाप्त किया जाना चाहिए या एक पुष्टिकृत पुनर्भुगतान योजना के साथ पुनर्गठित किया जा सकता है। खाताधारकों को दावा दायर करना होगा और खोई हुई धनराशि वापस पाने के लिए मामले के समाधान की प्रतीक्षा करनी होगी।
3. मुकदमे और अदालती मामले
जैसे ही कोई क्रिप्टो एक्सचेंज दिवालियापन के लिए फाइल करता है, खाताधारक अपने खोए हुए धन को वापस पाने के लिए मुकदमा दायर करने और अदालती मामले शुरू करने के लिए दौड़ पड़ते हैं। दिवालियापन अदालत लेनदारों और खाताधारकों के इन दावों को संभालती है।
मामले वर्षों तक खिंच सकते हैं क्योंकि कार्यवाही संपत्तियों की स्थिति, लेनदारों पर कितना बकाया है और ऋण चुकाने का आदेश निर्धारित करती है। उदाहरण के लिए, माउंट गोक्स ने 2014 में दिवालियापन में प्रवेश किया, लेकिन अगस्त 2023 तक अपने लेनदारों को भुगतान करना बाकी है।
4. जांच एवं विनियम
जब एक बड़ा क्रिप्टो एक्सचेंज बंद हो जाता है, तो सरकारी एजेंसियां, जैसे अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और कमोडिटी फ़्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (सीएफटीसी), आम तौर पर यह पता लगाना शुरू कर देता है कि चीज़ें ख़त्म होने से पहले कंपनी क्या कर रही थी दक्षिण।
वे धोखाधड़ी, धन के कुप्रबंधन, प्रतिभूति कानूनों के उल्लंघन, या ग्राहकों को दी गई गलत बयानी जैसी संदिग्ध गतिविधियों की तलाश में एक्सचेंज की पुस्तकों को खंगालते हैं।
यदि वे कोई नियम तोड़ते हुए पाए जाते हैं तो वे जुर्माना, जुर्माना और अन्य दंड दे सकते हैं। अपराधों की गंभीरता के आधार पर व्यक्तिगत अधिकारियों को आपराधिक आरोपों का सामना करना पड़ सकता है।
5. संपूर्ण क्रिप्टो में तरंग प्रभाव
एक ख़राब क्रिप्टो एक्सचेंज, खासकर अगर लोकप्रिय हो, तो पूरे उद्योग में नुकसान की लहर पैदा करता है। निवेशकों का विश्वास प्रभावित होता है जिससे कीमतें दब सकती हैं।
उदाहरण के लिए, 2022 के अंत में सेल्सियस नेटवर्क और एफटीएक्स के दिवालिया होने से नवंबर 2022 में बिटकॉइन 17,000 डॉलर से नीचे गिर गया, जबकि एक साल पहले यह 60,000 डॉलर के आसपास था। यहां तक कि कॉइनबेस और बिनेंस जैसे सॉल्वेंट सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंज भी उद्योग घोटालों के बाद उपयोगकर्ता संख्या और ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट का सामना कर रहे हैं।
इसके अलावा, इसमें शामिल एक्सचेंज का पतन अन्य क्रिप्टो व्यवसायों को नीचे खींच सकता है, जिनसे यह ऋण या निवेश के माध्यम से जुड़ा हुआ है। एफटीएक्स की विफलता के कारण संबद्ध ट्रेडिंग फर्म अल्मेडा रिसर्च भी बंद हो गई।
उपयोगकर्ता क्षतिग्रस्त क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों से खुद को कैसे सुरक्षित रख सकते हैं
एफटीएक्स जैसे प्रमुख क्रिप्टो एक्सचेंजों के पतन ने कई क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं को परेशान कर दिया है। कोई भी एक सुबह उठकर यह नहीं देखना चाहता कि जिस एक्सचेंज पर उन्होंने अपनी संपत्ति रखने का भरोसा किया था, वह गायब हो गया है और अपने साथ उनका फंड भी ले गया है। तो नियमित क्रिप्टो व्यापारी और निवेशक अपने एक्सचेंज के क्रैश होने पर जलने से बचने के लिए क्या कर सकते हैं?
सबसे पहले, इस बारे में चयनात्मक रहें कि आप सबसे पहले किन एक्सचेंजों का उपयोग करते हैं। अपना शोध करें और साथ चलें एक ठोस ट्रैक रिकॉर्ड के साथ स्थापित, भरोसेमंद क्रिप्टो एक्सचेंज. उनके व्यवसाय संचालन में पारदर्शिता और इस बात के प्रमाण की तलाश करें कि उपयोगकर्ता का धन उचित रूप से सुरक्षित है। जिन क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों का वित्तीय ऑडिट हुआ है, उनकी वैधता में उच्च रैंक है।
इसके अलावा, अपनी सभी क्रिप्टो होल्डिंग्स को एक ही एक्सचेंज पर रखने से बचें। जोखिम में विविधता लाने के लिए अपनी संपत्ति को दो से तीन प्रतिष्ठित एक्सचेंजों में फैलाना बेहतर है। यदि कोई असफल होता है, तो उम्मीद है कि बाकी लोग भी ठीक हो जायेंगे। इसी तरह, किसी एक्सचेंज पर सभी सिक्के या टोकन संग्रहीत न करें। कुछ को अपने क्रिप्टो वॉलेट में रखें जिसके लिए केवल आप निजी कुंजी को नियंत्रित करते हैं।
बटुए की बात करें तो, क्रिप्टो कोल्ड स्टोरेज विकल्पों का उपयोग करें. ये आपकी निजी चाबियों को हैकर्स या अविश्वसनीय एक्सचेंजों की चुभती नजरों से दूर ऑफ़लाइन रखते हैं। लेजर और ट्रेज़ोर जैसे हार्डवेयर क्रिप्टो वॉलेट उत्कृष्ट कोल्ड स्टोरेज प्रदान करें। बस भौतिक उपकरण को सुरक्षित रखना याद रखें।
अंत में, आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले किसी भी एक्सचेंज की बीमाकर्ता स्थिति जानें। कॉइनबेस जैसे कुछ प्रमुख एक्सचेंज हैक या दिवालियापन जैसे मामलों में उपयोगकर्ता के नुकसान को कवर करने के लिए निजी बीमा पॉलिसी लेते हैं। यह इस बात की गारंटी नहीं देता कि आप 100% सुरक्षित हैं, लेकिन यह एक अतिरिक्त सुरक्षा परत प्रदान करता है।
सबसे खराब स्थिति के लिए तैयारी करें, क्रिप्टो एक्सचेंजों के साथ सर्वश्रेष्ठ की आशा करें
किसी एक्सचेंज के बंद होने के परिणाम का मतलब खाताधारकों के लिए महीनों या वर्षों तक कानूनी तकरार, वित्तीय नुकसान और भावनात्मक तनाव हो सकता है।
इस बारे में सतर्क रहना फायदेमंद होगा कि आप अपने क्रिप्टो फंड कहां रखते हैं और एक्सचेंजों और वॉलेट में विविधता लाते हैं। हमें उम्मीद है कि हम भविष्य में विनाशकारी क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज विफलताओं के कम मामले देखेंगे।