सदा वायदा अनुबंध क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं?

क्रिप्टो स्पेस में ट्रेड किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय उत्पादों में से एक सदा वायदा है। स्थायी वायदा व्यापार करते समय, आपके पास एक वित्तीय साधन की कीमत के बिना इसका स्वामित्व होता है, जो अद्वितीय व्यापार की पेशकश करता है ऐसे अवसर जो आपको आपके व्यापार के आधार पर किसी संपत्ति की कीमत में वृद्धि और गिरावट से संभावित लाभ की अनुमति देते हैं पद।

एक सदा वायदा अनुबंध क्या है?

एक सदा वायदा अनुबंध एक प्रकार का वायदा अनुबंध है जिसकी समाप्ति तिथि नहीं होती है। एक प्रकार के वायदा के रूप में, हमें सबसे पहले यह समझना चाहिए कि वायदा अनुबंध कैसे काम करते हैं यह जानने के लिए कि कौन सी चीज सतत वायदा को अद्वितीय बनाती है।

एक वायदा अनुबंध दो पक्षों को एक पूर्व निर्धारित मूल्य और तिथि पर एक क्रिप्टोकरंसी के भविष्य के मूल्य पर अनुमान लगाने की अनुमति देता है। यह एक समाप्ति तिथि के साथ किसी संपत्ति के भविष्य के मूल्य आंदोलन पर दांव है। इसका अर्थ क्या है? ठीक है, उदाहरण के लिए, यदि आपको लगता है कि बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी की कीमत महीने के अंत तक बढ़ जाएगी, तो आप मासिक समाप्ति तिथि के साथ एक लॉन्ग पोजीशन खोल सकते हैं।

स्थायी वायदा में निपटान अवधि नहीं होती है। आप किसी ट्रेड को जब तक चाहें तब तक होल्ड कर सकते हैं, बशर्ते आपके पास उसे खुला रखने के लिए पर्याप्त मार्जिन हो। उदाहरण के लिए, यदि आप $20,000 पर बीटीसी/यूएसडी खरीदते हैं, तो आप किसी भी अनुबंध समाप्ति समय से बंधे नहीं होंगे। आप जब चाहें व्यापार बंद कर सकते हैं और अपने लाभ को सुरक्षित कर सकते हैं (या नुकसान उठा सकते हैं)।

रॉबर्ट शिलर ने 1992 में उन बाजारों के लिए डेरिवेटिव को सक्षम करने के लिए स्थायी वायदा अनुबंध प्रस्तावित किया जो तरल नहीं थे। यह पहली बार 2016 में BitMEX द्वारा क्रिप्टोक्यूरेंसी के लिए पेश किया गया था, और तब से, यह लोकप्रियता में बढ़ता रहा है और अब कई एक्सचेंजों पर उपलब्ध है।

सदा अनुबंध कैसे काम करते हैं?

एक स्थायी अनुबंध एक नियमित वायदा अनुबंध से कैसे भिन्न होता है?

अनिश्चितकालीन समय

एक स्थायी अनुबंध अनिश्चित काल तक चलता है। खरीदते या बेचते समय, आप जब चाहें सौदे के अपने अंत को अंजाम दे सकते हैं।

अगर आपको लगता है कि ईटीएच की कीमत बढ़ेगी, तो आप एक लंबी स्थिति शुरू कर सकते हैं और जब कीमत उस बिंदु तक बढ़ जाती है जिससे आप संतुष्ट हैं तो अनुबंध बंद कर सकते हैं। दूसरी ओर, यदि कीमत घटती है, तो आप उस स्थिति को तब तक होल्ड कर सकते हैं जब तक आप चाहते हैं कि कीमत आपके वांछित स्तर तक वापस आ जाए - यदि आपके पास नुकसान को संभालने के लिए पर्याप्त मार्जिन है।

जब तक आप अपने ट्रेड बंद नहीं करते, तब तक आपका PnL (लाभ और हानि) अप्राप्त रहता है। यानी यह अभी भी बाजार की कीमतों में बदलाव के लिए खुला है। लाभ में होने पर आप आंशिक रूप से या पूरी तरह से अपनी स्थिति सुरक्षित करना चुन सकते हैं।

ट्रेडिंग मार्जिन

सतत वायदा का उपयोग करते समय प्रारंभिक और रखरखाव मार्जिन के बीच अंतर को समझना भी महत्वपूर्ण है।

प्रारंभिक मार्जिन वह न्यूनतम राशि है जो आपको एक स्थिति खोलने के लिए होनी चाहिए। यह आपकी व्यापारिक स्थिति के लिए संपार्श्विक की तरह अधिक है। रखरखाव मार्जिन न्यूनतम राशि है जो आपके मार्जिन खाते में आपके व्यापार की स्थिति को खुला रखने के लिए होनी चाहिए।

आपके ट्रेडों को खुला रखने के लिए आवश्यक राशि बाजार मूल्य में परिवर्तन के रूप में बदलती है। यदि आपकी स्थिति घाटे में चलती रहती है, तो यह उस बिंदु तक पहुंच सकती है जहां बाजार उन्हें समाप्त कर देगा। हालांकि, परिसमापन होने से पहले, एक्सचेंज आमतौर पर "मार्जिन कॉल" शुरू करते हैं, जहां वे आपको कम मार्जिन के बारे में सूचित करते हैं और आपको अपनी स्थिति खुली रखने के लिए अधिक पैसा जमा करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं।

अनुदान दर

चूंकि आप केवल एक अंतर्निहित क्रिप्टो संपत्ति के मूल्य मूल्य का व्यापार कर रहे हैं, एक सतत वायदा अनुबंध की कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति की वास्तविक कीमत के करीब होनी चाहिए। ट्रेडिंग सिस्टम फंडिंग दर का उपयोग यह सुनिश्चित करने के लिए करता है कि सतत वायदा अनुबंध की कीमत अंतर्निहित क्रिप्टो संपत्ति के हाजिर बाजार मूल्य से दूर नहीं जाती है।

जब बाजार में तेजी होती है और कीमत बढ़ती है, तो फंडिंग दर आमतौर पर सकारात्मक होती है, लेकिन जब कीमत गिरती है, तो फंडिंग दर आमतौर पर नकारात्मक होती है। जब फंडिंग की दर सकारात्मक होती है, तो शॉर्ट पोजीशन रखने वाले ट्रेडरों को लंबे पदों पर बैठे लोगों से भुगतान किया जाएगा। दूसरी ओर, जब परपेचुअल फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट स्पॉट इंडेक्स प्राइस से कम डिस्काउंट पर ट्रेड करता है, तो फंडिंग रेट नेगेटिव होगा। विक्रेता, इस बिंदु पर, खरीदारों को एक छोटा सा शुल्क अदा करेंगे।

चूँकि परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स के रूप में ट्रेड की जाने वाली संपत्तियों की कीमतें उनके हाजिर बाजार की कीमतों से थोड़ी भिन्न हो सकती हैं, इसलिए फंडिंग दर का उपयोग उन्हें यथासंभव निकट रखने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, यदि हाजिर बाजार में बीटीसी की कीमत 19 हजार डॉलर है, तो यह स्थायी वायदा बाजार में 19.05 हजार डॉलर हो सकती है। इसलिए, जब कीमत बढ़ती है तो लांग स्वचालित रूप से शॉर्ट्स को प्रोत्साहित करते हैं, स्थायी वायदा मूल्य अंतर्निहित हाजिर बाजार मूल्य के करीब हो जाता है।

भले ही फंडिंग दर आमतौर पर आपकी ट्रेडिंग स्थिति का एक मिनट का प्रतिशत है, यह बढ़ सकता है और लंबे समय में आपके लाभ और हानि मूल्य को प्रभावित करते हैं, जिससे यह समझना आवश्यक हो जाता है कि यह कैसे काम करता है।

फ़ायदा उठाना

स्थायी अनुबंध आपको उत्तोलन तक पहुंच प्रदान करते हैं। यानी, आप अपने ट्रेडिंग बैलेंस की क्षमता से बड़ी स्थिति को नियंत्रित कर सकते हैं। जितना यह आपको जल्दी से बहुत सारा पैसा बनाने में मदद करता है, लीवरेज खतरनाक भी हो सकता है, क्योंकि यदि आप ऐसा नहीं करते हैं तो आप अपना सारा पैसा या अपने ट्रेडिंग बैलेंस से भी अधिक खो सकते हैं। उचित जोखिम प्रबंधन नियोजित करें.

बेयर मार्केट्स में एक कुशल ट्रेडिंग पद्धति

हाजिर बाजार की तुलना में परपेचुअल फ्यूचर्स मार्केट का एक प्रमुख लाभ यह है कि परपेचुअल फ्यूचर्स में ट्रेडिंग करने से आपको मंदी और तेजी दोनों बाजारों में बढ़त मिलती है।

स्पॉट ट्रेडर्स आम तौर पर भालू बाजारों के दौरान अपने पदों को जोड़ने से बचते हैं क्योंकि क्रिप्टो संपत्ति की कीमतें गिर रही हैं। वे, सर्वोत्तम रूप से, उपयोग करने का प्रयास करते हैं भालू बाजार से बचने के लिए रणनीतियाँ.

दूसरी ओर, सतत वायदा व्यापारी एक भालू बाजार के दौरान एक छोटी स्थिति रख सकते हैं और बाजार में गिरावट के दौरान लाभ कमाना जारी रख सकते हैं। उत्तोलन के साथ, वे बाजार की थोड़ी सी हलचल के भीतर भी अधिक बना सकते हैं, जितना कि वे इसके बिना बना सकते थे।

फ्यूचर्स ट्रेडिंग जोखिम अधिक है

स्थायी वायदा अनुबंध, अन्य डेरिवेटिव की तरह, जबरदस्त लाभ प्रदान करते हैं क्योंकि वे क्रिप्टोकरेंसी को अपने स्वामित्व के बिना व्यापार करना संभव बनाते हैं। इसके अलावा, उत्तोलन के कारण, वे हाजिर बाजार की तुलना में अल्पावधि में अधिक संभावित लाभ प्रदान करते हैं। फिर भी, यदि आप जोखिम को ठीक से प्रबंधित नहीं करते हैं, तो आप अपने सभी व्यापारिक संतुलन खो सकते हैं।

बेमियादी अनुबंध व्यापार कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर उपलब्ध है, जिसमें बायबिट, बिनेंस और बिटमेक्स शामिल हैं।

इस वेबसाइट की जानकारी वित्तीय सलाह, निवेश सलाह या व्यापारिक सलाह नहीं है, और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए। MakeUseOf किसी भी व्यापार या निवेश के मामले में सलाह नहीं देता है और यह सलाह नहीं देता है कि किसी विशेष क्रिप्टोकुरेंसी को खरीदा या बेचा जाना चाहिए। हमेशा अपना उचित परिश्रम करें और निवेश सलाह के लिए एक लाइसेंस प्राप्त वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें।