सीबीडीसी क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं?

पिछले कुछ वर्षों में केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (CBDCs) का विचार चल रहा है। सीबीडीसी केंद्रीय बैंकों द्वारा अधिकृत आभासी मुद्राएं हैं जो संभावित रूप से विश्व अर्थव्यवस्था में क्रांति ला सकती हैं। हालाँकि CBDC को व्यापक रूप से नहीं अपनाया गया है, फिर भी कई देशों ने CBDC को शुरू करने के लिए पर्याप्त कदम उठाए हैं।

इसके पीछे मुख्य कारण क्रिप्टो विनियमन के लिए सीबीडीसी का महत्व है। सरकारों का मानना ​​है कि डिजिटाइज्ड फिएट मुद्राएं पैसे का भविष्य हो सकती हैं। हालाँकि, सीबीडीसी में सरकार का हस्तक्षेप ब्लॉकचेन के विकेंद्रीकरण की प्रकृति के साथ संघर्ष करता है।

तो, सीबीडीसी क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं?

सीबीडीसी क्या हैं?

आरंभ करने के लिए, "CBDC" का अर्थ "केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा" है। CBDC एक प्रकार की डिजिटल संपत्ति है जो किसी देश की कानूनी मुद्रा का प्रतिनिधित्व करती है। डिजिटल मुद्रा विभिन्न लाभ प्रदान कर सकती है। उदाहरण के लिए, यह निवेशकों को वित्तीय सुरक्षा देता है और क्रिप्टो अस्थिरता को खत्म करने में मदद करता है।

एक सीबीडीसी एक के समान है क्रिप्टोक्यूरेंसी स्थिर मुद्रा. यह अपने मूल्य को बनाए रखने के लिए एक खूंटी पर निर्भर करता है, जिसमें प्रत्येक टोकन 1: 1 के अनुपात में फिएट करेंसी से बंधा होता है। हालाँकि, ये एल्गोरिथम टोकन नहीं हैं. इसके बजाय, एक केंद्रीय बैंक के पास यह सुनिश्चित करने के लिए कि डिजिटल टोकन अपना खूंटी नहीं खोता है, उसके पास अपने देश की वैधानिक मुद्रा भंडार है।

वहाँ कई हैं सीबीडीसी और क्रिप्टोकरेंसी के बीच अंतर. क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत, एक उल्लेखनीय अंतर यह है कि एक सीबीडीसी के पास एक ही प्राधिकरण है जो उन्हें प्रबंधित करता है। यह सीबीडीसी से क्रिप्टोक्यूरेंसी और ब्लॉकचेन तकनीक की मुख्य विकेन्द्रीकृत विशेषता को हटा देता है।

इस प्रकार की डिजिटल मुद्रा अभी भी वित्त के भविष्य में भूमिका निभा सकती है। उदाहरण के लिए, यह एक ऐसी वित्तीय प्रणाली बना सकता है जो पूरी तरह से कैशलेस हो। यह डिजिटल संपत्तियों को बड़े पैमाने पर अपनाने को बढ़ावा देने में भी भूमिका निभा सकता है, जो उपयोगकर्ताओं को विभिन्न से प्रदान करता है सामाजिक आर्थिक पृष्ठभूमि, जिन्हें पहले "बैंक रहित" माना जाता था, वित्तीय तक पहुंच उत्पादों।

सीबीडीसी कैसे काम करता है?

सेंट्रल बैंक समर्थित आभासी मुद्राएँ उसी तरह से काम करती हैं जैसे पारंपरिक फिएट करेंसी। यह एक डिजिटल भुगतान प्रणाली की तरह है जो उपयोगकर्ताओं को तुरंत कहीं भी पैसे भेजने और प्राप्त करने की अनुमति देता है। हालाँकि, एक CBDC न केवल भुगतान का एक साधन है, बल्कि फिएट करेंसी के मूल्य को भी संग्रहीत करता है।

उन्हें डिजिटल भुगतान विधियों से क्या अलग करता है? खैर, यह CBDC और ब्लॉकचेन तकनीक के बीच का संबंध है। केंद्रीय बैंक फिएट मनी के मूल्य का प्रतिनिधित्व करने वाले डिजीटल टोकन बनाने के लिए वितरित लेजर तकनीक का लाभ उठाते हैं।

यह पेगिंग पद्धति का उपयोग करता है, जो 1: 1 पर टोकन को फिएट मनी से जोड़ता है। नतीजतन, प्रत्येक सीबीडीसी एक फिएट मुद्रा इकाई का मूल्य दिखाता है। चूँकि ये सिक्के फिएट करेंसी पर बहुत अधिक निर्भर करते हैं, इसलिए इनका मूल्य देश की मौद्रिक नीतियों पर निर्भर करता है।

सीबीडीसी और क्रिप्टो विनियमन की चुनौती

अपनी स्थापना के समय से, वितरित बहीखाता प्रौद्योगिकी (DLT) ने जनता को आर्थिक रूप से सशक्त किया है। इसने वित्तीय उत्पादों और सेवाओं के लिए प्रवेश द्वार खोल दिया है और उन्हें अधिक समावेशी बना दिया है। हालाँकि, प्रौद्योगिकी की विकेंद्रीकृत प्रकृति इसे अपराधियों के लिए असुरक्षित बनाती है। क्रिप्टो में साइबर हमले और स्कैमिंग परियोजनाओं ने लाखों निवेशक धन चुरा लिए हैं, और क्रिप्टो की उपयोगिता के साथ ढेर सारे मुद्दे हैं। अपना क्रिप्टो गलत पते पर भेजें? खैर, यह हमेशा के लिए चला गया है, और वह है।

इन कारणों से, सरकारें क्रिप्टो बाजार को विनियमित करने की इच्छुक हैं। दुनिया भर के वित्तीय अधिकारियों ने कई कदम उठाए हैं, जैसे केवाईसी सत्यापन, लाइसेंसिंग, क्रिप्टो फर्मों की जांच, और अन्य। हाल के वर्षों में, क्रिप्टो नियामकों का ध्यान सीबीडीसी की शुरूआत पर रहा है।

हालाँकि CBDC पारंपरिक DLT का उपयोग नहीं कर सकता है, लेकिन यह इसकी कुछ विशेषताओं को अपनाएगा, जैसे लेन-देन का इतिहास। यह एक डिजिटल फिएट करेंसी के रूप में काम करेगा जो क्रिप्टोकरंसी की तरह आसानी प्रदान करेगा। इसके अलावा, यह पूरी तरह से सरकार द्वारा विनियमित है और इसका उपयोग भौतिक धन के रूप में किया जा सकता है। इस तरह, यह क्रिप्टो और पेपर मनी सुविधाओं को मिलाता है और इसके केंद्रीकरण को बनाए रखता है।

एक सीबीडीसी खाता बही के माध्यम से अधिकारियों को देश की व्यापक आर्थिक स्थिति की निगरानी करने में मदद कर सकता है। इसके अलावा, यह लागत कम करके और तरलता जोखिम को सीमित करके लेनदेन की सुविधा प्रदान कर सकता है। साथ ही, केंद्रीकृत मुद्रा सीमा पार धन हस्तांतरण के लिए एक सुरक्षित मार्ग की अनुमति देती है।

इसलिए, सीबीडीसी को अपनाकर सरकारें बाजार को बेहतर ढंग से विनियमित कर सकती हैं और उपभोक्ताओं को वित्तीय सुरक्षा प्रदान कर सकती हैं।

दुनिया भर में सीबीडीसी की शुरूआत का अवलोकन

अटलांटिक परिषद रिपोर्ट है कि 11 देशों ने बहामास, नाइजीरिया, जमैका और आठ अन्य कैरेबियाई देशों सहित सीबीडीसी को सफलतापूर्वक लॉन्च किया है।

बहामियन सैंड डॉलर, अक्टूबर 2020 में लॉन्च किया गया, सबसे पहले में से एक था। इसे 30 से अधिक बहामियन द्वीपों में सीबीडीसी लक्ष्यीकरण उपयोग के साथ, बहामास की अंडरबैंक या अनबैंक्ड आबादी तक पहुंचने के लिए डिज़ाइन किया गया था।

इसके अलावा, 17 देश सीबीडीसी प्रायोगिक चरण में हैं। इन देशों में चीन, सऊदी अरब, रूस, ईरान, भारत, ऑस्ट्रेलिया और अन्य शामिल हैं। इस बीच, 33 देश वर्तमान में अपने केंद्रीय बैंक समर्थित सिक्कों के विकास के चरण में हैं। अमेरिका देशों में से एक है CBDC के लॉन्च की योजना बना रहा है.

दूसरी ओर, प्रवृत्ति ने कई अन्य देशों को भी सीबीडीसी के लिए अपना शोध शुरू करने के लिए प्रेरित किया है। अब तक, 39 देशों ने प्रौद्योगिकी की खोज शुरू कर दी है।

सरकारें सीबीडीसी शुरू करने पर क्यों अड़ी हैं?

दुनिया भर की सरकारों के लिए सीबीडीसी के कई लाभ हैं। यहां बताया गया है कि सीबीडीसी किस प्रकार सरकारों की मदद कर सकता है:

फिएट मुद्राओं के उपयोग को बढ़ाता है

सबसे पहले, जैसा कि समाज में पेपरलेस मनी और क्रिप्टोकरेंसी की संस्कृति प्रचलित है, फिजिकल फिएट करेंसी अप्रचलित हो सकती हैं। इसीलिए सीबीडीसी को अपनाने के पीछे प्राथमिक कारण समावेशिता और उपयोग में आसानी लाना है। साथ ही, यह सरकारों को वित्तीय उत्पादों को अधिक समावेशी बनाने में मदद करेगा।

डिजिटल एसेट मार्केट पर अधिक अधिकार देता है

दूसरा, सरकारें डिजिटल परिसंपत्ति बाजार पर अधिकार प्राप्त कर सकती हैं। सीबीडीसी के बड़े पैमाने पर गोद लेने को प्रोत्साहित करने से सरकारें लेनदेन की निगरानी और ट्रैक कर सकेंगी, डिजिटल संपत्ति फर्मों को विनियमित कर सकेंगी और अधिक आर्थिक उपकरण पेश कर सकेंगी। इस तरह, अधिकारी एक सुरक्षित और कुशल पारिस्थितिकी तंत्र को आकार दे सकते हैं जहां डिजिटाइज्ड फिएट एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

इसके अलावा, यह सीमा पार स्थानांतरण के लिए एक घर्षण रहित और कुशल पारिस्थितिकी तंत्र तैयार करेगा। इसके अलावा, सरकारों के बीच सहयोग वैश्विक बाजार को बदलने में मदद कर सकता है।

मौद्रिक नीति के कार्यान्वयन में मदद करता है

डिजिटल धन के लिए ब्लॉकचेन तकनीक अपनाने से सरकारें मौद्रिक नीतियों को तेजी से लागू करने में सक्षम होंगी। इसके अलावा, यह उन्हें एक ऐसी वित्तीय प्रणाली बनाने की अनुमति देगा जहां केंद्रीय बैंक सीधे नागरिकों का मनोरंजन कर सके।

तरलता और अस्थिरता के मुद्दों को समाप्त करता है

क्रिप्टो निवेशकों को आर्थिक सुरक्षा प्रदान करने के लिए सरकारें उनका उपयोग भी कर सकती हैं। हालाँकि, क्रिप्टोकरेंसी अत्यधिक अस्थिर हैं, जिसके परिणामस्वरूप कई क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं के लिए वित्तीय नुकसान होता है। इसके अलावा, बाजार तरलता के मुद्दों से भी ग्रस्त है।

केंद्रीय बैंक के भंडार द्वारा समर्थित एक विश्वसनीय डिजिटल संपत्ति का परिचय मूल्य स्थिरता प्रदान कर सकता है और तरलता के मुद्दों में सुधार कर सकता है। इसके अलावा, यह अधिक उपयोगकर्ताओं को डिजिटल संपत्ति बाजार का पता लगाने के लिए प्रोत्साहित कर सकता है।

उपयोगकर्ताओं के लिए सीबीडीसी की कमियां

सीबीडीसी की दो बड़ी कमियां हैं।

नियंत्रण और गोपनीयता

सीबीडीसी केंद्रीय बैंकों द्वारा जारी और प्रबंधित किए जाते हैं। यह सरकार को उपयोगकर्ता के लेन-देन की निगरानी और पता लगाने का अधिकार देता है, जो उपयोगकर्ताओं के अपनी संपत्ति पर नियंत्रण को सीमित करता है। इस कारण से, कई उपयोगकर्ता सरकार की निगरानी से सावधान हो सकते हैं और सीबीडीसी को अपनाने में संकोच कर सकते हैं।

साइबर हमलों के प्रति संवेदनशील

किसी भी डिजिटल संपत्ति की तरह, सीबीडीसी साइबर हमले के प्रति संवेदनशील हो सकते हैं। इसलिए केंद्रीय बैंकों को साइबर चोरी को रोकने के लिए मजबूत सुरक्षा उपाय सुनिश्चित करने चाहिए। इसकी सुरक्षा में कोई भी खामी संभावित रूप से उपयोगकर्ताओं के फंड को जोखिम में डाल सकती है और केंद्रीय बैंक की प्रतिष्ठा को प्रभावित कर सकती है।

सीबीडीसी के लिए भविष्य क्या है?

CBDC के लिए कई संभावित चुनौतियाँ और अवसर हैं। नीति निर्माताओं के लिए, डिजिटल फिएट कर सकते हैं ब्लॉकचेन तकनीक को नियंत्रित तरीके से एकीकृत करके क्रिप्टोकरेंसी की लोकप्रियता का मुकाबला करें। यह सरकारों को वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र तैयार करने में भी मदद कर सकता है जो राजकोषीय नीति के कार्यान्वयन में मदद करता है। इसके अलावा, इसमें वित्तीय प्रणाली में समावेशिता लाने की क्षमता है।

हालाँकि, केंद्रीकृत डिजिटल मुद्रा की अवधारणा अभी भी अपनी प्रारंभिक अवस्था में है। नतीजतन, कई देश अभी भी तलाश कर रहे हैं कि वे सीबीडीसी को अपनी अर्थव्यवस्थाओं में कैसे एकीकृत कर सकते हैं। इसके अतिरिक्त, इस बारे में स्पष्टता की कमी है कि वे ब्लॉकचेन तकनीक के किस रूप को अपनाएंगे।

सीबीडीसी को विकेंद्रीकरण के प्रचारकों के प्रतिरोध का भी सामना करना पड़ेगा, जो बड़े पैमाने पर गोद लेने को प्रभावित कर सकता है और सीबीडीसी को "धन का भविष्य" बनने से रोक सकता है। अंत में, सीबीडीसी भी करेंगे उन लोगों से मजबूत प्रतिरोध का सामना करना पड़ता है जो धन पर सरकार के करीब नियंत्रण नहीं चाहते हैं, विशेष रूप से सीबीडीसी गोपनीयता, अवरुद्ध करने और ट्रैकिंग के साथ-साथ समाज को पूरी तरह से मजबूर करने के संबंध में कैशलेस मॉडल।

सीबीडीसी संभावित रूप से क्रांति ला सकते हैं कि हम पैसे और भुगतान के बारे में कैसे सोचते हैं। लेकिन उनकी सफलता प्रौद्योगिकी, साइबर सुरक्षा, विनियमन और सार्वजनिक स्वीकृति सहित विभिन्न कारकों पर निर्भर करेगी। केवल समय ही बताएगा कि सीबीडीसी भविष्य के वित्त को कैसे आकार देंगे। यह अभी भी एक ऐसा विषय है जो भविष्य में रुचि और चर्चा उत्पन्न करता रहेगा।