क्रिप्टो एक्सचेंज और रिजर्व का प्रमाण: यह निवेशकों की सुरक्षा कैसे करता है और बाजार की स्थिरता को बनाए रखता है

क्या आप यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि आपके पसंदीदा क्रिप्टो एक्सचेंज द्वारा आयोजित आपकी डिजिटल संपत्ति सुरक्षित और सुरक्षित है? क्रिप्टो एक्सचेंजों की सॉल्वेंसी की पुष्टि करने के विश्वसनीय और जवाबदेह तरीकों की आवश्यकता तेजी से महत्वपूर्ण होती जा रही है, विशेष रूप से क्रिप्टो उद्योग विकसित होने के साथ।

प्रूफ ऑफ रिजर्व (पीओआर) इस जरूरत का जवाब प्रतीत होता है।

क्रिप्टो में रिजर्व का सबूत क्या है?

नवंबर 2022 में, एफटीएक्स, एक क्रिप्टो एक्सचेंज समुदाय की दिग्गज कंपनी, दिवालिया घोषित. यह ग्राहक के धन के दुरुपयोग के तुरंत बाद हुआ - एफटीएक्स ने कथित तौर पर अपने व्यापारिक व्यवसाय के साथ निवेशक जमा को मिश्रित किया। एफटीएक्स के ढहने के बाद से, निवेशकों ने अपने क्रिप्टो कस्टोडियन से विभिन्न प्रकार के ऑडिट और सत्यापन की मांग की है ताकि यह पुष्टि हो सके कि फंड निवेशकों की जमा राशि से मेल खाता है।

रिजर्व का प्रमाण एक ऑडिट प्रक्रिया है जो पुष्टि करती है कि एक्सचेंज के रिजर्व अपने ग्राहकों की शेष राशि वापस कर सकते हैं। PoR, आमतौर पर एक स्वतंत्र तृतीय-पक्ष ऑडिट ठेकेदार द्वारा आयोजित किया जाता है, जो क्रिप्टो एक्सचेंज की सॉल्वेंसी का आकलन करता है।

पीओआर ऑडिट यह भी साबित कर सकता है कि एक्सचेंज के पास वह संपत्ति है जिसका वे दावा करते हैं। और यह प्रमाण पारदर्शिता को बढ़ावा देगा और वित्तीय संस्थान में ग्राहकों का विश्वास बढ़ाएगा।

पीओआर ऑडिट धन की हेराफेरी को रोकने की कोशिश करता है, जहां क्रिप्टो एक्सचेंज अन्य उद्देश्यों के लिए अपने ग्राहकों के धन का उपयोग करते हैं।

रिजर्व का सबूत कैसे काम करता है?

पीओआर ऑडिट करने के लिए क्रिप्टो एक्सचेंज या कंपनियां अक्सर तीसरे पक्ष के लेखा परीक्षकों को नियुक्त करती हैं। लेखा परीक्षक तब अपने निष्कर्षों को प्रकाशित करते हैं, जिससे निवेशकों को उनके एक्सचेंज की वित्तीय स्थिति में तेजी आती है।

PoR ऑडिट में कई चरण शामिल होते हैं।

1. संपत्ति सत्यापन

सबसे पहले, क्रिप्टो एक्सचेंज भौतिक ऑडिट के लिए अपनी संपत्ति जमा करता है। फिर, लेखा परीक्षक संपत्ति की कुल शेष राशि की गणना करता है। इस शेष राशि की गणना में देयताएं भी शामिल होती हैं, जैसे बकाया ग्राहक निकासी अनुरोध।

2. क्रिप्टोग्राफिक तरीके

ऑडिट ठेकेदार यह साबित करने के लिए क्रिप्टोग्राफ़िक विधियों का उपयोग करते हैं कि संस्थान वास्तव में इन संपत्तियों का मालिक है। ये गणितीय एल्गोरिदम डिजिटल डेटा को सुरक्षित करते हैं और अनधिकृत पहुंच या जालसाजी को रोकते हैं।

क्रिप्टोग्राफ़िक विधियों के सामान्य उदाहरण क्रिप्टो एक्सचेंज घोषित संपत्ति के स्वामित्व को सत्यापित करने के लिए उपयोग करते हैं डिजीटल हस्ताक्षर, हैशिंग, और शून्य-ज्ञान प्रमाण, जैसे कुछ।

3. सार्वजनिक बहीखाते

क्रिप्टो एक्सचेंज भंडार का प्रमाण प्रदान करने के कई तरीकों में से एक हैं। एक्सचेंज का लेन-देन इतिहास और शेष राशि एक सार्वजनिक खाता बही पर प्रदर्शित की जाएगी, जैसे a ब्लॉकचेन एक्सप्लोरर. यह और भी अधिक पारदर्शिता प्रदान करता है और क्रिप्टो एक्सचेंज और इसके निवेशकों के बीच विश्वास बनाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

रिजर्व का मर्कल ट्री प्रूफ

अधिकांश क्रिप्टो एक्सचेंज अपनी संपत्ति का क्रिप्टोलॉजिक प्रमाण प्रदान करने के लिए रिजर्व के मर्कल ट्री प्रूफ का उपयोग करते हैं। मर्कल ट्री के साथ, ब्लॉकचेन ट्रांजैक्शनल डेटा एन्क्रिप्ट किया गया है और आपको एक्सचेंज की कुल होल्डिंग्स को ठीक से ऑडिट करने की अनुमति देगा। आप अपने लेन-देन की पुष्टि भी कर सकते हैं जिसने कुल शेष राशि में योगदान दिया।

मर्कल ट्री PoR अन्य प्रकार के PoR की तरह ही कार्य करता है। पहला कदम एसेट बैलेंस वेरिफिकेशन है, जहां एक्सचेंज की एसेट्स की गणना की जाती है, जिसमें क्रिप्टोक्यूरेंसी और फिएट करेंसी बैलेंस शामिल हैं।

हैश पीढ़ी—एक क्रिप्टोग्राफ़िक विधि—अगला चरण है। यहां, एसेट डेटा को हैश फ़ंक्शन के माध्यम से संसाधित किया जाता है। प्रत्येक हैश एक अनूठा कोड है जो प्रत्येक डेटा आइटम को लीफ नोड्स बनाने के लिए सौंपा गया है, जो कि पेड़ की निचली परत है। इसके बाद, इन हैश को लीफ नोड्स के ऊपर एक परत पर स्थित पैरेंट नोड्स बनाने के लिए एक साथ जोड़ा जाता है और रूट नोड बनने तक लगातार पैरेंट नोड्स के रूप में जोड़े जाते हैं।

एक रूट नोड मर्कल ट्री का संपूर्ण डेटा सेट है। PoR प्रदर्शित करने के लिए, ऑडिट ठेकेदार रूट नोड और हैश का एक सेट प्रस्तुत करते हैं। रूट नोड से पता चलता है कि क्रिप्टो एक्सचेंज के पास वास्तव में वह संपत्ति है जो वह रखने का दावा करता है, जबकि हैश का सेट एक्सचेंज के स्वामित्व वाली विशिष्ट संपत्ति के लिए सबूत प्रदान करता है।

मर्कल ट्री-आधारित पीओआर नियमित अंतराल पर प्रकाशित किया जा सकता है, चाहे साप्ताहिक, मासिक या त्रैमासिक, एक्सचेंज के विवेक पर। हालाँकि, कुछ एक्सचेंज अपनी वेबसाइटों पर ऑनलाइन रीयल-टाइम सत्यापन प्रदान करते हैं।

निवेशकों और क्रिप्टो उद्योग के लिए आरक्षण के प्रमाण के लाभ

बिनेंस के सीईओ चांगपेंग झाओ ने अपने मर्कल ट्री पीओआर को प्रकाशित करना शुरू करने के लिए क्रिप्टो एक्सचेंजों को कॉल करके पीओआर के लिए बॉल रोलिंग शुरू की। फिर, 25 नवंबर, 2022 को, बिनेंस की घोषणा की पीओआर ऑडिट का यह पहला बैच ऐसा करने वाला पहला क्रिप्टो एक्सचेंज बन गया है।

अन्य क्रिप्टो एक्सचेंजों को व्यापक रूप से सुरक्षित माना जाता है इसके तुरंत बाद क्रैकन, कॉइनबेस, गेट.आईओ और जेमिनी शामिल हैं।

PoR के एक्सचेंजों और उनके ग्राहकों के लिए कई फायदे हैं। यहाँ इनमें से कुछ खूबियाँ हैं:

1. पारदर्शिता

पीओआर क्रिप्टो एक्सचेंजों को अपनी संपत्ति को सत्यापन योग्य और पारदर्शी तरीके से प्रकाशित करने की अनुमति देता है। परिणामस्वरूप, ग्राहक यह पुष्टि कर सकते हैं कि उनका क्रिप्टो एक्सचेंज वास्तव में उनकी डिजिटल संपत्ति रखता है। इस तरह, ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म अपने ग्राहकों के साथ एक भरोसेमंद संबंध को बढ़ावा देते हैं।

2. दिवालियापन के जोखिम को कम करता है

पीओआर ग्राहकों को दिखाता है कि उनके एक्सचेंज में उनके निकासी अनुरोधों को पूरा करने के लिए पर्याप्त है। इस तरह, पीओआर दिवालियापन के जोखिम को कम करने में मदद करता है, जो तब हो सकता है जब अधिकांश एक्सचेंज ग्राहक अनिश्चितताओं के कारण अपने सभी फंड वापस लेने का प्रयास करते हैं।

3. जोखिम प्रबंधन

पीओआर क्रिप्टो एक्सचेंजों को सभी संपत्तियों और होल्डिंग्स का एक रैंडडाउन प्रदान करके संभावित जोखिम कारकों की पहचान करने में मदद करता है। यह जानकारी एक्सचेंजों को जोखिमों का प्रबंधन करने और अन्य पूर्वकल्पित खतरों के लिए बेहतर प्रतिक्रिया देने की अनुमति देती है।

आरक्षण के प्रमाण की सीमाएं

भंडार के प्रमाण की प्रमुख सीमा यह है कि ग्राहक अपने एक्सचेंज के सही सॉल्वेंसी जोखिम को नहीं जानते हैं। क्रिप्टो एक्सचेंज आमतौर पर अपनी संपत्ति का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं। हालाँकि, यह स्नैपशॉट कंपनी की देनदारियों या कॉर्पोरेट होल्डिंग्स का विवरण नहीं देता है। इसलिए जब पूरी प्रक्रिया पारदर्शी दिखाई दे सकती है, तब भी ग्राहक एक्सचेंज के दिवालिया होने के वास्तविक जोखिम के बारे में अंधेरे में हैं।

इसके अलावा, पीओआर प्रकाशित करते समय प्रशंसनीय है, ध्यान दें कि पिछले प्रदर्शन भविष्य की सफलता की गारंटी नहीं हैं। पीओआर ऑडिट आमतौर पर निवेशकों को सुरक्षा की झूठी भावना प्रदान करते हैं जो भ्रामक हो सकते हैं, खासकर उच्च बाजार की अस्थिरता की अवधि में।

भंडार के प्रमाण के बावजूद अपने क्रिप्टो एक्सचेंज पर नजर रखें

भंडार के प्रमाण का उद्देश्य क्रिप्टो एक्सचेंजों को आंशिक भंडार चलाने से रोकना है - ऋण के रूप में अपने ग्राहकों की जमा राशि का उपयोग करके एक्सचेंजों का लाभ। निवेशकों को उनकी संपत्ति की सुरक्षा और स्थिरता का आश्वासन देने के लिए कई विश्वसनीय, लोकप्रिय एक्सचेंज अपने पीओआर ऑडिट प्रकाशित करते हैं।

हालांकि यह प्रक्रिया पारदर्शिता को बढ़ावा देती है, लेकिन यह पूरी कहानी नहीं बताती है। इसलिए, PoR ला सकने वाली सुरक्षा की झूठी भावना का शिकार होने से बचने के लिए आपको अपने चुने हुए क्रिप्टो अभिभावक की गतिविधियों की बारीकी से निगरानी करनी चाहिए।