क्रिप्टो इंश्योरेंस फंड क्या है और यह कैसे काम करता है?

क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार अस्थिर और अप्रत्याशित है, इसलिए एक्सचेंजों के पास अपने उपयोगकर्ताओं को अप्रत्याशित नुकसान से बचाने के उपाय होने चाहिए। एक क्रिप्टो एक्सचेंज इंश्योरेंस फंड उन उपायों में से एक है, और यह उन व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण है जो व्यापार करते हैं यह समझने के लिए उत्तोलन कि बीमा निधि कैसे काम करती है यह जानने के लिए कि यदि वे समाप्त हो जाते हैं तो क्या उपाय किए जा सकते हैं।

क्रिप्टो एक्सचेंज इंश्योरेंस फंड क्या है?

एक क्रिप्टो बीमा फंड प्रारंभिक मार्जिन से अधिक होने वाले अप्रत्याशित नुकसान को कवर करने के लिए एक सुरक्षा जाल प्रदान करता है। यह सुरक्षात्मक उपाय व्यापारियों को जोखिमों को कम करने में मदद करता है और इसमें शामिल होने पर नकारात्मक संतुलन के खिलाफ सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत प्रदान करता है उच्च जोखिम व्युत्पन्न व्यापार. साथ ही, बीमा कोष यह भी सुनिश्चित करते हैं कि लाभदायक व्यापारियों को उनका पूरा लाभ प्राप्त हो।

क्रिप्टो एक्सचेंज इंश्योरेंस फंड कैसे काम करते हैं

जब आप लीवरेज्ड क्रिप्टो ट्रेडिंग में संलग्न होते हैं तो आपके द्वारा किए गए किसी भी नुकसान को बढ़ाया जाता है। यदि किसी संपत्ति की कीमत घटती है और आपकी स्थिति का मूल्य एक विशिष्ट सीमा से नीचे चला जाता है, जिसे कहा जाता है "परिसमापन मूल्य," ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म प्रदान की गई उधार ली गई धनराशि को पुनः प्राप्त करने के लिए आपकी स्थिति को बेच देगा आप।

यह मानते हुए कि आपके पास ट्रेड करने के लिए $5,000 हैं और आप 10x लीवरेज का उपयोग कर रहे हैं, आपके ट्रेडिंग परिणाम, लाभ और हानि दोनों, 10 के कारक से बढ़ जाएंगे। उदाहरण के लिए, यदि आप भविष्यवाणी करते हैं कि बीटीसीयूएसडी जैसी क्रिप्टोकुरेंसी की कीमत बढ़ेगी और व्यापार शुरू करेगी, लेकिन इसके बजाय कीमत घटने लगती है, स्टॉप लॉस के उपयोग के बिना, कीमत परिसमापन तक गिर सकती है कीमत, जिसके कारण आप परिसमाप्त हो जाते हैं. उत्तोलन के साथ, 10% की गिरावट आपको अपना प्रारंभिक मार्जिन खो देगी।

परिसमापन सुनिश्चित करता है कि आप अपने प्रारंभिक मार्जिन या जमा राशि से अधिक नहीं खोते हैं। हालांकि, बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान, हो सकता है मूल्य फिसलन, क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग में मूल्य अंतर के लिए अग्रणी। यह मूल्य अंतर क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमतों में अचानक तेज उतार-चढ़ाव के कारण मूल्य चार्ट पर दिखाई देने वाली निरंतरता है। इस तरह के अंतराल एक विशेष मूल्य सीमा के भीतर किसी भी व्यापारिक गतिविधि की अनुपस्थिति के कारण होते हैं, कम व्यापारिक मात्रा या उच्च बाजार की अस्थिरता जैसे कारकों के कारण। मूल्य अंतराल के परिणामस्वरूप आपके शुरुआती मार्जिन से अधिक नुकसान हो सकता है, जिससे दिवालियापन हो सकता है।

क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज इंश्योरेंस फंड को ऑटो-डीलीवरेज लिक्विडेशन से बचाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो तब होता है जब कोई व्यक्ति दिवालिया हो जाता है, और बीमा कोष उनके बीमा को कवर करने के लिए अपर्याप्त होता है नुकसान। ऐसा होने से रोकने के लिए दलालों के प्रयासों के बावजूद, ऐसा करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, विशेष रूप से अस्थिर और अप्रत्याशित बाजारों में, जैसे कि चर्चा किए गए मूल्य अंतराल की विशेषता पहले। इसके अलावा, क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव व्यापारियों द्वारा आमतौर पर उपयोग किए जाने वाले उच्च उत्तोलन को देखते हुए, ऑटो-डीलीवरेज परिसमापन की संभावना एक वास्तविक जोखिम बनी हुई है।

एक व्यापारी के दिवालिएपन की स्थिति में, ऑटो-डीलीवरेज परिसमापन होता है, जिसके कारण मंच स्वचालित रूप से प्रतिपक्ष व्यापारियों की स्थिति को घाटे को ऑफसेट करने के लिए बेच देता है। यह उपाय बाजार की अत्यधिक अस्थिरता के दौरान प्लेटफॉर्म के तरलता स्तर को बनाए रखने में मदद करता है।

बीमा कोष विनिमय शुल्क और परिसमापन दंड के माध्यम से वित्त पोषित किया जा सकता है। यदि एक व्यापारी की स्थिति का परिसमापन किया जाता है, और समापन मूल्य दिवालियापन मूल्य से अधिक हो जाता है, तो किसी भी शेष मार्जिन को बीमा निधि में योगदान दिया जाएगा। हालांकि, यदि समापन मूल्य दिवालियापन मूल्य से कम है, तो व्यापारी का नुकसान उसके शुरुआती मार्जिन को पार कर गया होगा, जिसके परिणामस्वरूप बीमा कोष घाटे की भरपाई करेगा।

ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के बीमा कोष के आकार में विभिन्न कारकों के आधार पर उतार-चढ़ाव हो सकता है जो प्लेटफॉर्म के जोखिम स्तरों को प्रभावित करते हैं। उदाहरण के लिए, उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम और बाजार की अधिक अस्थिरता जोखिम जोखिम को बढ़ा सकती है, इसके लिए अधिक व्यापक सुरक्षा प्रदान करने के लिए अपने बीमा कोष के एक्सचेंज के आकार को बढ़ाना व्यापारियों।

वैकल्पिक रूप से, यदि ट्रेडिंग वॉल्यूम कम हो जाता है या बाजार में अस्थिरता स्थिर हो जाती है, तो प्लेटफॉर्म अपने संसाधनों और लागतों को अनुकूलित करने के लिए अपने बीमा कोष के आकार को कम करने पर विचार कर सकता है। इसके अतिरिक्त, कुछ एक्सचेंज अपने बीमा कोष के आकार को संशोधित कर सकते हैं, जो कि कारोबार की जा रही संपत्तियों या प्रस्तावित उत्तोलन के स्तर पर निर्भर करता है।

क्रिप्टो इंश्योरेंस फंड कितना कवर करता है? इसका उपयोग कौन कर सकता है?

बीमा फंड की पेशकश करने वाले कई एक्सचेंज उन्हें खुदरा व्यापारियों को उनके मार्जिन आकार के आधार पर बिना किसी सीमा के उपलब्ध कराते हैं। हालांकि, कुछ एक्सचेंजों की विशिष्ट सीमाएं हैं कि परिसमापन के मामले में उनके बीमा फंड कितना अवशोषित करेंगे। उदाहरण के लिए, डेल्टा एक्सचेंज का बीमा कोष बिटकॉइन और एथेरियम अनुबंधों के नुकसान का 5% तक और अन्य अनुबंधों के लिए 2% तक कवर करता है। यदि नुकसान सीमा से अधिक हो जाता है, तो ऑटो-डीलीवरेज परिसमापन शुरू हो जाएगा।

दूसरी ओर, कुछ एक्सचेंज, जैसे बिटमेक्स, यह निर्दिष्ट नहीं करते हैं कि उनका बीमा फंड कितना नुकसान कवर करेगा, क्योंकि यह व्यापार के उत्तोलन के आकार, स्थिति के आकार और बाजार की स्थिति सहित अन्य कारकों के आधार पर भिन्न होता है चीज़ें।

3 लोकप्रिय क्रिप्टो एक्सचेंज जो क्रिप्टो इंश्योरेंस फंड की पेशकश करते हैं

नीचे तीन प्लेटफॉर्म हैं जो डेरिवेटिव ट्रेडिंग के लिए क्रिप्टो बीमा फंड प्रदान करते हैं।

Binance वैश्विक स्तर पर सबसे व्यापक बीमा फंडों में से एक के साथ अग्रणी क्रिप्टो प्लेटफार्मों में से एक है। विशेष रूप से, BTCUSD, ETHUSD, और BNBUSDT जैसे व्यापारिक जोड़े के लिए, बीमा निधि 900 मिलियन USDT से अधिक है। और BUSD, और Binance के पास विभिन्न श्रेणियों में कई जोड़ियों के लिए बीमा निधि है, जो सभी USDT और में आयोजित की जाती हैं बस।

बायबिट एक प्रसिद्ध क्रिप्टो एक्सचेंज है जो वायदा, सतत वायदा और विकल्प अनुबंधों के लिए व्यापारिक सेवाएं प्रदान करता है। अपने व्यापारियों को दिवालियापन की कीमत से भी बदतर स्थिति में बंद होने से होने वाले नकारात्मक संतुलन से बचाने के लिए, मंच 246 मिलियन यूएसडीटी से अधिक का बीमा फंड रखता है।

बिटमेक्स आमतौर पर इस्तेमाल किया जाने वाला क्रिप्टो डेरिवेटिव एक्सचेंज है जो 84 मिलियन यूएसडीटी, 12,000 ईटीएच और 36,000 एक्सबीटी से अधिक के बीमा फंड को बनाए रखता है। यह निष्पादित परिसमापन द्वारा वित्त पोषित है जो दिवालियापन मूल्य से बेहतर है। फंड विभिन्न मार्जिन मुद्राओं में फैला हुआ है और समय-समय पर पुनर्संतुलित होता है

बीमा कोष के पेशेवरों और विपक्ष

बीमा निधि व्यापारियों को लीवरेज्ड ट्रेडिंग में परिसमापन की घटनाओं से होने वाले संभावित नुकसान से बचाती है। यह एक व्यापारी के नकारात्मक शेष राशि की संभावना को कम करता है और एक क्रिप्टो एक्सचेंज में व्यापारियों के विश्वास को बढ़ावा देता है। फंड एक्सचेंजों को उनके ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म की स्थिरता बनाए रखने में भी मदद करता है और अप्रत्याशित नुकसान के कारण प्लेटफॉर्म की विफलता की संभावना को कम करता है।

हालाँकि, गंभीर बाजार अस्थिरता परिसमापन की एक लहर को ट्रिगर कर सकता है, बीमा निधियों को तेजी से कम कर सकता है और घाटे को कवर करने के लिए धन की कमी का कारण बन सकता है। इसके अलावा, बाजार की चरम स्थितियां हैं जब बीमा फंड सभी नुकसानों को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकते हैं, जिससे कुछ व्यापारियों के लिए ऋणात्मक शेष राशि हो सकती है। अंत में, प्लेटफ़ॉर्म द्वारा चार्ज किए गए ट्रेडिंग शुल्क के एक हिस्से से बीमा फंड को भी वित्त पोषित किया जा सकता है, जो व्यापारियों के लिए ट्रेडिंग लागत को बढ़ा सकता है।

जोखिम प्रबंधन को प्राथमिकता दें; बीमा पर भरोसा मत करो

यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि जबकि एक बड़ा बीमा कोष व्यापारियों को नकारात्मक शेष राशि के खिलाफ सुरक्षा के कुछ उपाय प्रदान कर सकता है, यह इस तरह के नुकसान के खिलाफ गारंटी नहीं है। अत्यधिक बाजार स्थितियों में, एक्सचेंज के बीमा कोष का आकार व्यापारियों द्वारा किए गए सभी नुकसानों को कवर करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप कमी होती है। इस प्रकार, व्यापारियों को हमेशा सावधानी बरतनी चाहिए और डेरिवेटिव ट्रेडिंग में शामिल होने पर जोखिम प्रबंधन रणनीतियों का उपयोग करना चाहिए।

इनमें से कुछ रणनीतियों में स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करना, उनके पोर्टफोलियो में विविधता लाना और बुद्धिमानी से उत्तोलन का उपयोग करना शामिल हो सकता है। यह भी सलाह दी जाती है कि मजबूत जोखिम प्रबंधन ढांचे और बीमा निधियों के साथ अनुसंधान और प्रतिष्ठित एक्सचेंजों का चयन करें।