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क्रिप्टोकरेंसी के मुख्यधारा में अपना रास्ता बनाने के साथ, अधिक निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए उनका उपयोग कर रहे हैं। फिर भी क्रिप्टोकरेंसी की उच्च अस्थिरता ने कई निवेशकों को अपनी गाढ़ी कमाई का निवेश करने से डरने पर संदेह किया है।

क्रिप्टो ईटीएन दर्ज करें, एक एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद जो परंपरागत वित्त दुनिया में वर्षों से उपयोग किया जाता है। अब, वे निवेशकों को क्रिप्टोक्यूरेंसी के तेजी से सीखने की अवस्था को बढ़ाए बिना क्रिप्टोकरेंसी में अप्रत्यक्ष रूप से निवेश करने का एक अनूठा अवसर प्रदान करते हैं।

तो, क्रिप्टो ईटीएन वास्तव में क्या हैं, उनके लाभ और जोखिम क्या हैं, और क्या कोई अच्छे ईटीएन उदाहरण हैं?

क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन क्या है?

क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ETNs) वित्तीय उत्पाद हैं जो किसी विशेष क्रिप्टोक्यूरेंसी, जैसे बिटकॉइन, एथेरियम, या सोलाना की कीमत को ट्रैक करते हैं। एक ईटीएन जारीकर्ता, जो आमतौर पर एक वित्तीय संस्थान है, एक निवेशक को अंतर्निहित क्रिप्टोक्यूरेंसी माइनस फीस और अन्य लागतों की वापसी का भुगतान करने का वादा करता है।

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वित्तीय संस्थान को अंतर्निहित क्रिप्टोकुरेंसी खरीदने की ज़रूरत नहीं है। इसके बजाय, वे इसे किसी भी चीज़ में निवेश कर सकते हैं, जब तक कि निवेश अवधि के अंत में, वे निवेशक को पूर्व-ब्याज दर का भुगतान करेंगे जो कि कंपनी द्वारा प्राप्त प्रतिफल के समतुल्य होगा क्रिप्टोक्यूरेंसी।

इस बीच, निवेशक ईटीएन एक्सचेंज पर ईटीएन का व्यापार कर सकते हैं, ठीक वैसे ही जैसे वे क्रिप्टोकरंसी या स्टॉक के साथ करते हैं। यह प्रणाली किसी को भी आवश्यक रूप से क्रिप्टो खरीदे बिना क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में निवेश करने की अनुमति देती है।

क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन और ईटीएफ के बीच क्या अंतर है?

ईटीएन और ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड) व्यापार योग्य होने के अतिरिक्त लाभ के साथ म्युचुअल फंड के समानता के आधार पर घनिष्ठ संबंध हैं। हालाँकि, एक चीज़ है जो उन्हें अलग करती है।

जबकि ETN केवल जारीकर्ता के साथ एक कर दायित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं, ETF अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी और उनके विकास में शामिल कंपनियों को धारण करते हैं। इसलिए, एक ईटीएन अंतर्निहित क्रिप्टोकुरेंसी की वापसी के लिए एक्सपोजर प्रदान करता है, जबकि एक ईटीएफ अंतर्निहित क्रिप्टोकुरेंसी के प्रदर्शन के लिए एक्सपोजर प्रदान करता है।

क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन के क्या लाभ हैं?

क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ETNs) कई लाभ प्रदान करते हैं, जिनमें शामिल हैं:

  • सुविधा: ETNs इसका आसान तरीका प्रदान करते हैं क्रिप्टोक्यूरेंसी में बिना खरीदे निवेश करें. इसलिए, आपको वॉलेट सेट अप करने, अपनी निजी चाबियों का प्रबंधन करने या अपनी डिजिटल संपत्ति की सुरक्षा के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है।
  • सरल उपयोग: ETNs का सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है और इन्हें ब्रोकरेज खाते के माध्यम से आसानी से खरीदा और बेचा जा सकता है। आपको क्रिप्टोकरंसीज के दायरे और कामकाज में महारत हासिल करने या निवेश करने के लिए तकनीकी विशेषज्ञता और संसाधनों की आवश्यकता नहीं है।
  • विविधीकरण: ईटीएन क्रिप्टोक्यूरेंसी में निवेश करने के बजाय केवल इंडेक्स के रिटर्न का भुगतान करने का वादा करके विशिष्ट इंडेक्स को एक्सपोजर प्रदान करते हैं। इससे निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और नए परिसंपत्ति वर्गों तक पहुंचने की अनुमति मिलती है।
  • कम ट्रैकिंग त्रुटि: चूंकि ईटीएन की वापसी अंतर्निहित क्रिप्टोकुरेंसी की वापसी का पूरक है, इसका मतलब है कि आप एक विशेष क्रिप्टोकुरेंसी इंडेक्स के लिए एक अच्छा मैच प्राप्त कर रहे हैं यदि वह आपकी निवेश योजना थी। यह ईटीएफ के विपरीत है, जहां आपको इंडेक्स से मिलान करने के लिए पोर्टफोलियो को लगातार पुनर्संतुलित करना होगा, जिसके परिणामस्वरूप त्रुटियां हो सकती हैं।
  • कर लाभ: आदर्श रूप से, क्रिप्टोकरेंसी पर टैक्स लगता है संपत्ति के रूप में, क्रिप्टो संपत्तियों को खरीदने, बेचने या स्थानांतरित करने से प्राप्त लाभ के साथ कर लगाया जा रहा है। ईटीएन अलग हैं; उन पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है, जिसके परिणामस्वरूप कम कर बिल होते हैं। इसके अतिरिक्त, कुछ न्यायालयों में, इस प्रकार का दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर आमतौर पर किसी भी ब्याज पर देय अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर से कम होता है।

क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन के जोखिम क्या हैं?

हालांकि ईटीएन एक आसान निवेश विकल्प की तरह प्रतीत होते हैं, वे जोखिम के बिना नहीं हैं। वे सम्मिलित करते हैं:

  • दोषी: हमेशा एक जोखिम होता है कि वित्तीय संस्थान या जारीकर्ता रिटर्न या निवेशक को मूलधन का भुगतान नहीं कर सकता, चाहे वे कितने भी स्थापित क्यों न हों। क्रिप्टो बाजार की अस्थिरता और जारीकर्ता क्रेडिट जोखिम भुगतान चूक का कारण बन सकता है, जिसके परिणामस्वरूप नुकसान हो सकता है।
  • अंतर्निहित संपत्ति का कोई दावा नहीं: ज्यादातर मामलों में, ईटीएन में निवेश करना एक असुरक्षित बांड खरीदने जैसा है। आपका निवेश किसी संपत्ति द्वारा समर्थित नहीं है। आप केवल जारीकर्ता की साख पर भरोसा कर रहे हैं। संपार्श्विककृत ETN एक समझदार विकल्प होगा।
  • लिक्विडिटी: हालांकि ईटीएन का सार्वजनिक रूप से कारोबार किया जाता है, लेकिन अधिकांश में उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम नहीं होता है। इसलिए, अपने ईटीएन को दूसरे ट्रेडर को बेचना कम ट्रेडिंग वॉल्यूम या अन्य बाजार स्थितियों के दौरान मुश्किल हो सकता है।

क्या क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन ईटीएफ से ज्यादा जोखिम भरा है?

जबकि क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन और ईटीएफ बाजार जोखिम उठाते हैं, जिसका अर्थ है कि बाजार परिवर्तन आपके प्रभाव को प्रभावित करते हैं निवेश, ईटीएन में जारीकर्ता के अपने पुनर्भुगतान को पूरा करने में असमर्थ होने का एक अतिरिक्त क्रेडिट जोखिम होता है दायित्वों। इसलिए, ETN को ETF से अधिक जोखिम भरा माना जाता है। बहरहाल, समग्र जोखिम स्तर विशिष्ट उत्पाद, अंतर्निहित संपत्ति, निवेश प्रथाओं और विपणन स्थितियों पर निर्भर करता है।

शीर्ष 5 क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन

क्रिप्टोक्यूरेंसी निवेश फर्म बाजार पर मौजूद किसी भी क्रिप्टोकरंसी से जितने चाहें उतने ईटीएन उत्पाद बना सकती हैं। लेकिन यहां शीर्ष पांच बिटकोइन ईटीएन हैं।

यह बिटकॉइन ETN, VanEck द्वारा जारी किया गया है, जो एक वैश्विक निवेश प्रबंधक है जिसकी स्थापना 1955 में निवेश विकल्पों की पेशकश करने के लिए की गई थी। यह MVIS क्रिप्टोकरंसी बिटकॉइन VWAP क्लोज इंडेक्स के आधार पर 100% संपार्श्विक ETN प्रदान करता है और बिटकॉइन की कीमत पर बारीकी से नज़र रखता है। यह उपलब्ध है

XETRA, SIX और Euronext जैसे द्वितीयक एक्सचेंजों पर व्यापार के लिए। उपलब्ध अन्य VanEck ETN में एथेरियम, सोलाना, TRON और हिमस्खलन शामिल हैं।

ईटीसी ग्रुप एक जर्मन-आधारित क्रिप्टो इनवेस्टमेंट फर्म है जो ईटीसी ग्रुप फिजिकल बिटकॉइन की पेशकश करती है, जो एक ईटीएफ और ईटीएन के बीच एक संलयन है, जो एक संपार्श्विककृत अंडरराइट नोट द्वारा समर्थित है। ETC Group Bitcoin ETN जर्मनी में जर्मन सरकार की निगरानी में जारी किया गया है और USD और में सूचीबद्ध है Aquis Exchange UK, Deutsche Börse XETRA, Euronext एम्स्टर्डम और SIX Swiss पर ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध अदला-बदली। ईटीसी ग्रुप द्वारा पेश किए गए अन्य ईटीएन में एथेरियम, लाइटकॉइन, सोलाना, पॉलीगॉन, एक्सआरपी, कार्डानो, हिमस्खलन और पोलकडॉट शामिल हैं।

21शेयर, एक क्रिप्टोकरंसी-ओनली इनवेस्टमेंट फर्म, एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पादों (ईटीपी) के सबसे बड़े संग्रह में से एक की पेशकश करती है। पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के मामले में इसका बिटकॉइन ईटीएन उच्च स्थान पर है। इसका उद्देश्य निवेशकों को बिटकॉइन की अस्थिरता से लाभ प्राप्त करने की अनुमति देना है और यूरोनेक्स्ट एम्स्टर्डम और सिक्स स्विस एक्सचेंज पर यूएसडी में विश्व स्तर पर कारोबार किया जा सकता है। 21Shares द्वारा प्रस्तावित अन्य क्रिप्टोकरंसी ETNs में Binance BND, Ethereum, Polkadot, Algorand, Solana, Stellar और XRP शामिल हैं।

कॉइनशेयर एक लंदन स्थित वैश्विक डिजिटल एसेट इन्वेस्टमेंट फर्म है जिसकी स्थापना 2013 में हुई थी। इसने पहला एक्सचेंज-ट्रेडेड बिटकॉइन उत्पाद, बिटकॉइन ट्रैकर वन की स्थापना की, जिसे 2015 में स्टॉकहोम में NASDAQ/OMX पर सूचीबद्ध किया गया था। कॉइनशेयर का डिजिटल संपत्ति में विनियमित निवेश का एक लंबा रिकॉर्ड है, और उनके ईटीपी भौतिक रूप से समर्थित हैं। अमेरिकी नागरिक अपने 25 सूचीबद्ध ब्रोकरों में से किसी के माध्यम से ईटीएन का व्यापार कर सकते हैं। कॉइनशेयर द्वारा पेश किए गए अन्य क्रिप्टो ईटीएन में एथेरियम, लिटकोइन, एक्सआरपी, पोलकडॉट, तेजोस, सोलाना और चेनलिंक शामिल हैं।

विजडमट्री न्यूयॉर्क स्थित ईटीपी प्रायोजक और संपत्ति प्रबंधक है। यह विज़डम ट्री बिटकॉइन ईटीपी प्रदान करता है, जो भौतिक रूप से बिटकॉइन द्वारा समर्थित उत्पाद है, जो यूरोनेक्स्ट, सिक्स, एक्सट्रा और फ्रैंकफर्ट स्टॉक एक्सचेंज पर आधार मुद्रा के रूप में यूएसडी के साथ सूचीबद्ध है। पासपोर्ट वाले देशों के निवेशक सीधे उत्पाद में निवेश कर सकते हैं, जबकि अन्य को बैंक जैसे ब्रोकर का उपयोग करना पड़ता है। विस्डमट्री द्वारा प्रस्तावित अन्य ईटीएन में एथेरियम, कार्डानो, पोलकडॉट और सोलाना शामिल हैं।

क्या आपको ईटीएन के साथ क्रिप्टो में निवेश करना चाहिए?

अपेक्षाकृत नई विकेन्द्रीकृत वित्त प्रौद्योगिकी और एक पुरानी वित्तीय बाजार अवधारणा के एकीकरण के रूप में, ईटीएन आपको क्रिप्टो में व्यापार करने का एक अनूठा अवसर प्रदान करते हैं।

हालांकि, क्रिप्टोक्यूरेंसी ईटीएन में निवेश करने से पहले जोखिमों पर सावधानी से विचार करना महत्वपूर्ण है। जैसा सभी निवेशों के साथ, भारी निवेश करने से पहले शोध करें और वित्तीय सलाहकार से सलाह लें निर्णय।