"क्रिप्टो डेरिवेटिव्स" कहे जाने वाले वित्तीय साधनों की मदद से, निवेशक और व्यापारी बिटकॉइन, एथेरियम और अन्य altcoins जैसी क्रिप्टोकरेंसी के भविष्य के मूल्य के बारे में भविष्यवाणी कर सकते हैं। क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में अस्थिरता और विनियमन की कमी के कारण, क्रिप्टो डेरिवेटिव संभावित लाभ का अवसर प्रदान करते हैं लेकिन नुकसान का उच्च जोखिम भी उठाते हैं। क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव के लिए बाजार अविकसित और अनियमित है, जिससे यह स्टॉक जैसे पारंपरिक वित्तीय बाजारों की तुलना में संभावित रूप से अधिक खतरनाक और अस्थिर है।
क्रिप्टो डेरिवेटिव कैसे काम करते हैं?
क्रिप्टो डेरिवेटिव्स निवेशकों को अंतर्निहित परिसंपत्ति के स्वामित्व के बिना क्रिप्टोक्यूरैंक्स के मूल्य परिवर्तन पर दांव लगाने देते हैं। वे विकल्प और वायदा जैसे अधिक पारंपरिक वित्तीय डेरिवेटिव की तरह उत्तोलन और तेजी और मंदी की बाजार स्थितियों से लाभ का अवसर प्रदान करते हैं।
क्रिप्टो डेरिवेटिव्स की मदद से, व्यापारी और निवेशक इस बारे में भविष्यवाणी कर सकते हैं कि मूल्य में अलग-अलग क्रिप्टोकरेंसी कैसे बदलेगी। इन उपकरणों का उपयोग सट्टेबाजी और हेजिंग के लिए किया जाता है, जिससे निवेशकों को संभावित रूप से महत्वपूर्ण लाभ और हानि होने का मौका मिलता है।
क्रिप्टो डेरिवेटिव्स के 3 प्रकार
कई क्रिप्टो डेरिवेटिव हैं, प्रत्येक थोड़ा अलग उपयोग के साथ।
1. क्रिप्टो फ्यूचर्स
क्रिप्टो फ्यूचर्स निवेशकों को बाद में किसी क्रिप्टोकरेंसी की कीमत के बारे में भविष्यवाणी करने में सक्षम बनाता है। यह खरीदार और विक्रेता के बीच एक निश्चित वस्तु को पूर्व निर्धारित मूल्य और भविष्य की तारीख पर खरीदने या बेचने के लिए एक समझौता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो अनुमान लगाता है कि बिटकॉइन अगले महीने मूल्य में वृद्धि करेगा, भविष्य में बिटकॉइन को उच्च कीमत पर बेचने के लिए प्रतिबद्ध वायदा अनुबंध खरीद सकता है।
ट्रेडिंग वायदा आज के वित्तीय और क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में अंतर्निहित उत्पाद की वास्तविक डिलीवरी की आवश्यकता नहीं है। इसके बजाय, नकद निपटान के रूप में जानी जाने वाली एक प्रक्रिया के माध्यम से, व्यापार से लाभ या हानि व्यापारी के खाते में दर्ज की जाती है। वायदा व्यापार करने के लिए, किसी को या तो अनुबंध खरीदकर एक लंबी स्थिति लेनी चाहिए या उसे बेचकर एक छोटी स्थिति लेनी चाहिए।
लॉन्ग पोजीशन से पैसा तब बनता है जब एक्सपायरी पर एसेट का बाजार मूल्य सहमत कीमत से अधिक होता है, जबकि शॉर्ट पोजीशन से पैसा तब बनता है जब एसेट का बाजार मूल्य कम होता है। इसके विपरीत, जब बाजार मूल्य सहमत मूल्य से अधिक होता है तो एक लंबी स्थिति पैसे खो देती है, और बाजार की कीमत कम होने पर एक छोटी स्थिति पैसे खो देती है।
मार्जिन पर ट्रेडिंग क्रिप्टो फ्यूचर्स में व्यापार को आंशिक रूप से वित्त करने के लिए एक्सचेंज या ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म से धन उधार लेना शामिल है। की संभावना पैदा करता है क्रिप्टो ट्रेडिंग उत्तोलन, लाभ और हानि दोनों की संभावना को बढ़ाते हुए। लेकिन यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि मार्जिन पर व्यापार करते समय, व्यापारियों को मार्जिन कॉल और जबरन परिसमापन के लिए अतिसंवेदनशील हो सकता है यदि उनके निवेश का मूल्य किसी विशेष सीमा से नीचे चला जाता है।
2. विकल्प
एक अन्य प्रकार का डेरिवेटिव जो धारक को एक निर्धारित मूल्य पर एक क्रिप्टोक्यूरेंसी खरीदने या बेचने का अधिकार (लेकिन दायित्व नहीं) देता है, क्रिप्टो अनुबंध हैं, जिन्हें आमतौर पर विकल्प के रूप में संदर्भित किया जाता है। वे पारंपरिक विकल्पों के बराबर हैं और समान लाभ प्रदान करते हैं, जैसे मूल्य में उतार-चढ़ाव पर अनुमान लगाने की क्षमता और मूल्य अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य करना।
विकल्प अनुबंध निवेशकों को पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक अंतर्निहित सिक्के को खरीदने या बेचने की अनुमति देते हैं। यह उन निवेशकों के लिए बेहद मददगार हो सकता है जो संभावित मूल्य परिवर्तनों से खुद को बचाना चाहते हैं।
3. सदा अनुबंध
समाप्ति तिथि के बिना, शाश्वत अनुबंध एक प्रकार का व्युत्पन्न है जो वायदा अनुबंध जैसा दिखता है। वे उन लोगों के लिए सबसे अच्छा विकल्प हैं जो लगातार वायदा कारोबार करना चाहते हैं क्योंकि अनुबंध कभी समाप्त नहीं होता है। व्यापारी जो क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में मूल्य आंदोलनों से लाभ की इच्छा रखते हैं, समाप्ति तिथियों के बारे में चिंता किए बिना कभी-कभी स्थायी अनुबंधों को नियोजित करते हैं।
क्रिप्टो डेरिवेटिव के 4 लाभ
क्रिप्टो डेरिवेटिव के कई लाभ हैं, जैसे:
- फ़ायदा उठाना: क्योंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी फ्यूचर्स उत्तोलन का समर्थन करते हैं, निवेशक अपने शुरुआती निवेशों की तुलना में कहीं अधिक पदों के साथ व्यापार कर सकते हैं। हालाँकि, जहाँ अधिक लाभ की संभावना है, वहीं आप बहुत अधिक नुकसान भी अनुभव कर सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि उत्तोलन दोनों तरह से काम करता है।
- अनुमान: क्रिप्टो डेरिवेटिव्स की मदद से, निवेशक भविष्य में क्रिप्टोकरंसी की कीमत के बारे में भविष्यवाणी कर सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप भालू बाजार में पर्याप्त जीत हो सकती है।
- हेजिंग: एक निश्चित क्रिप्टोक्यूरेंसी की महत्वपूर्ण होल्डिंग वाले लोग बाजार की अस्थिरता से खुद को बचाने के लिए क्रिप्टो फ्यूचर्स को नियोजित कर सकते हैं।
- लचीलापन: क्रिप्टो डेरिवेटिव का चौबीसों घंटे कारोबार किया जा सकता है और पारंपरिक वित्तीय साधनों की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करता है।
क्रिप्टो डेरिवेटिव्स के 3 नुकसान
क्रिप्टो डेरिवेटिव में जोखिम शामिल है। निवेशकों को सावधानी, रोजगार के साथ व्यापार करना चाहिए एक सुविचारित जोखिम प्रबंधन रणनीति और बाजारों पर पक्की पकड़ है। क्रिप्टो डेरिवेटिव्स को अपनाने के कई फायदे हैं, साथ ही कई कमियां भी हैं, जिनमें शामिल हैं:
- अस्थिरता: क्रिप्टो फ्यूचर्स की अत्यधिक अनिश्चित होने की प्रतिष्ठा है, जिसके परिणामस्वरूप यदि बाजार आपके खिलाफ हो जाता है तो काफी नुकसान हो सकता है।
- विनियमन: कई देशों में वर्तमान में क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव को नियंत्रित करने वाले कानून नहीं हैं, जिसके परिणामस्वरूप धोखाधड़ी और बाजार में हेरफेर की समस्या हो सकती है।
- जटिलता: क्रिप्टो डेरिवेटिव्स को अपनाने से पहले, उनकी जटिलता के कारण अंतर्निहित बाजार की ठोस समझ होना महत्वपूर्ण है।
क्या आपको क्रिप्टो डेरिवेटिव का व्यापार करना चाहिए?
क्रिप्टो डेरिवेटिव ट्रेडिंग एक उच्च-जोखिम, उच्च-इनाम प्रस्ताव हो सकता है। एक ओर, बहुत पैसा कमाना आकर्षक है, विशेष रूप से एक ऐसे बाजार में जहां हाल के वर्षों में क्रिप्टोकरंसीज की कीमतों में भारी उतार-चढ़ाव देखा गया है। दूसरी ओर, क्रिप्टोक्यूरेंसी डेरिवेटिव बेहद सट्टा और जोखिम भरा है। इन उपकरणों की कीमतें बेहद अस्थिर हो सकती हैं और अचानक और भारी उतार-चढ़ाव के अधीन हो सकती हैं क्योंकि उनके लिए बाजार अभी भी अपेक्षाकृत नया और काफी हद तक अनियमित है।
ट्रेडिंग क्रिप्टो डेरिवेटिव पर विचार करने से पहले, आपको अपने निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहिष्णुता और समग्र वित्तीय स्थिति का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए। इसके अतिरिक्त, क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों और आपके साथ काम कर रहे अंतर्निहित परिसंपत्तियों की दृढ़ समझ होना महत्वपूर्ण है। कम से कम निवेश के साथ शुरुआत करना और जोखिम कम करने के लिए अपनी पोजीशन पर कड़ी नजर रखना फायदेमंद हो सकता है।
