डेफी: यील्ड फार्मिंग क्या है और यह इतनी लोकप्रिय क्यों है?

हालांकि इसकी शुरुआत अमेरिका में हुई थी, लेकिन पूरी दुनिया की अर्थव्यवस्था ने 2008 के वित्तीय संकट का असर महसूस किया। इसने एक साल बाद ही ऑक्युपाई वॉल स्ट्रीट आंदोलन और बिटकॉइन को जन्म दिया। क्रिप्टोक्यूरेंसी और सामाजिक आंदोलन दोनों केंद्रीकृत वित्त (सीईएफआई) की ज्यादतियों की प्रतिक्रिया थे।

बिटकॉइन के बाद, एक और ब्लॉकचेन को उभरने में छह साल लगे: एथेरियम, जिसने आज हम जिसे विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) के रूप में जानते हैं, के लिए मार्ग प्रशस्त किया।

तो, विकेंद्रीकृत वित्त क्या है, और डेफी कैसे काम करता है? यह जानने के लिए पढ़ें कि क्यों बेल-आउट बैंक डेफी को बिटकॉइन से ज्यादा खतरनाक बताते हैं...

विकेंद्रीकृत वित्त (DeFi) संक्षेप में

यदि कोई भरोसा नहीं है, तो व्यापारिक पक्ष यह कैसे सुनिश्चित कर सकते हैं कि दूसरा पक्ष सौदेबाजी का अंत करेगा?

व्यवसाय करने की लागत के रूप में मध्यस्थों या प्रवर्तकों को भुगतान करके। हालाँकि, क्या होता है यदि उस मध्यस्थ को खरीद लिया जाता है? फिर, शेष एकमात्र उपाय यह है कि उनकी प्रतिष्ठा की रक्षा करना मध्यस्थ के हित में है।

इसलिए, सबसे अच्छी स्थिति में, व्यापारिक दलों को शुल्क देना पड़ता है, और सबसे खराब स्थिति में, एक पार्टी को भ्रष्टाचार से नुकसान होता है। DeFi भरोसेमंद स्मार्ट अनुबंधों के उपयोग के माध्यम से दोनों स्थितियों को समाप्त करता है। हालांकि, सभी ब्लॉकचेन उनके पास नहीं हैं। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन के ब्लॉकचेन को डिफ्लेशनरी क्रिप्टोकुरेंसी देने के एकमात्र उद्देश्य के लिए विकसित किया गया था।

अधिक सामान्यवादी ब्लॉकचेन, जैसे एथेरियम, कार्डानो, या अल्गोरंड, प्रोग्राम करने योग्य ब्लॉकचेन हैं। अर्थ, डेवलपर्स किसी भी अनुबंध को संहिताबद्ध कर सकते हैं जो वास्तविक दुनिया में एक स्मार्ट अनुबंध के रूप में मौजूद है और इसे डेटा ब्लॉक में रखता है। वे स्मार्ट हैं क्योंकि पूर्व-क्रमादेशित शर्तों के पूरा होने पर वे स्वतः निष्पादित होते हैं, और वे विकेन्द्रीकृत होते हैं क्योंकि खेलने में कोई पर्यवेक्षक नहीं होते हैं।

स्मार्ट अनुबंध कैसे काम करते हैं?

विकेंद्रीकृत अनुप्रयोग (डीएपी) भी कहा जाता है, स्मार्ट अनुबंध किसी भी तर्क को संहिताबद्ध और निष्पादित करते हैं जिसके बारे में सोचा जा सकता है। यह तर्क कानूनी रूप से बाध्यकारी या व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक मुद्रा का दूसरे के लिए आदान-प्रदान करना, लेन-देन संसाधित करना, संपत्ति के शीर्षक स्थापित करना, उत्पादों पर नज़र रखना, वास्तविक दुनिया की संपत्ति (एनएफटी) को डिजिटाइज़ करना (टोकन करना), आदि।

अब, जो वास्तव में स्मार्ट अनुबंध/डीएपी को उनकी शक्ति देता है वह है ब्लॉकचेन. यदि आपने कभी आरपीजी गेम खेला है, तो आपने देखा होगा कि उनके पास किसी प्रकार की अर्थव्यवस्था है। जब आप उनमें कुछ व्यापार करते हैं, या तो मानव खिलाड़ियों या एनपीसी के बीच, एक प्रोग्राम मध्यस्थ के बिना उस व्यापार को निष्पादित करता है। तकनीकी रूप से, यह एक स्मार्ट अनुबंध है।

हालांकि, एक हैकर व्यापार को कम करने या इन-गेम फंड पूरी तरह से चोरी करने के लिए उस गेम को आसानी से भ्रष्ट कर सकता है।

डीएपी के लिए यह लगभग असंभव है, क्योंकि वे ब्लॉकचेन के भीतर संग्रहीत हैं। हर बार एक रिकॉर्ड बनाया जाता है, यानी, एक स्मार्ट अनुबंध निष्पादित किया जाता है, यह रिकॉर्ड पूरे ब्लॉकचेन नेटवर्क में समन्वयित होता है। इसलिए, उस रिकॉर्ड को गलत साबित करने के लिए, किसी को करना होगा 50% से अधिक नेटवर्क को नियंत्रित करें प्रथम।

सबसे लोकप्रिय DeFi dApps के रूप में स्वचालित बाज़ार निर्माता

केंद्रीकृत वित्त में, बाजार निर्माता, जैसे नैस्डैक, सिटाडेल सिक्योरिटीज, या एनवाईएसई, स्टॉक और विदेशी मुद्रा बाजारों के कार्य करने के लिए महत्वपूर्ण हैं। यदि आप एक निश्चित कीमत के लिए एक संपत्ति खरीदना चाहते हैं, तो इसे बेचने के लिए दूसरे छोर पर कोई होना चाहिए, और इसके विपरीत। बाजार निर्माताओं के बिना, भारी देरी के बिना ऐसा करना बेहद मुश्किल होगा।

तदनुसार, बाजार निर्माता 'पूछने' और 'बोली' दोनों को कवर करके बाजारों में तरलता का परिचय देते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप ५० टेस्ला (TSLA) स्टॉक बेचना चाहते हैं, एक बाज़ार निर्माता इसे आपके लिए खरीदेगा, भले ही कोई विक्रेता उपलब्ध न हो पल। इस तरह, बाजार निर्माता यह सुनिश्चित करते हैं कि परिसंपत्ति की कीमतों में उतार-चढ़ाव का लाभ उठाते हुए निवेशक जब चाहें बाजार से बाहर निकल सकते हैं और बाजार में प्रवेश कर सकते हैं।

विकेंद्रीकृत वित्त में, स्वचालित बाजार निर्माता (एएमएम) समान भूमिका निभाते हैं। नैस्डैक जैसे केंद्रीकृत एक्सचेंजों के बजाय, एक विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज (डीईएक्स) बाजार की तरलता पेश करने के लिए एएमएम को नियुक्त करता है। यह तरलता पूल और तरलता प्रदाताओं के लिए संभव है।

चलनिधि पूल + चलनिधि प्रदाता = उपज खेती

एक क्रिप्टोक्यूरेंसी जोड़ी के व्यापार योग्य होने के लिए, एक टोकन रिजर्व होना चाहिए ताकि कोई देरी न हो। यह रिजर्व लिक्विडिटी पूल है। मान लें कि कोई व्यक्ति DAI का आदान-प्रदान करना चाहता है स्थिर मुद्रा ETH या इसके विपरीत। उस एक्सचेंज को संभव बनाने के लिए, तरलता प्रदाता डीएआई / ईटीएच तरलता पूल में अपनी क्रिप्टो संपत्तियों को बंद कर देते हैं।

तरलता प्रदाताओं (एलपी) के रूप में उनकी सेवा के लिए, उन्हें एक इनाम मिलता है - एक ब्याज दर - जो कि क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्तियों की मात्रा और टोकन जोड़ी की मांग पर निर्भर करता है। इसलिए, तरलता प्रदाताओं को उपज किसान के रूप में जाना जाता है, और विकेंद्रीकृत विनिमय पर तरलता प्रदान करना उपज खेती के रूप में जाना जाता है। उधार लेने और उधार देने के लिए भी यही सिद्धांत काम करता है।

सबसे लोकप्रिय उपज खेती DeFi dApps निम्नलिखित हैं:

1. आवे—उधार
2. यौगिक—उधार
3. निर्माता—उधार
4. यूनिस्वैप—डेक्स
5. पैनकेक स्वैप—डेक्स

लगभग सभी DeFi dApps को Ethereum द्वारा होस्ट किया जाता है, जबकि PancakeSwap को Binance स्मार्ट चेन द्वारा होस्ट किया जाता है। बाद वाले ने तेजी से लेनदेन की गति और कम शुल्क प्रदान करके लोकप्रियता हासिल की, जिसे आमतौर पर 'गैस शुल्क' कहा जाता है। कुल मिलाकर, DeFi पारिस्थितिकी तंत्र में बंद क्रिप्टो-परिसंपत्तियां पिछली गर्मियों से वर्तमान $80.42 बिलियन TVL (कुल मूल्य) तक बहुत बढ़ गई हैं बंद)।

अन्य प्रकार के डेफी डीएपी और कैसे शुरू करें

उपज खेती को किसी भी अन्य गतिविधि की तरह ही सरलीकृत किया जा सकता है। यह एक्सी इन्फिनिटी द्वारा सबसे अच्छा उदाहरण है, एक अत्यंत सफल ब्लॉकचैन गेम जिसमें कोई व्यक्ति छोटे प्रेम औषधि (एसएलपी) की खेती कर सकता है और एनएफटी. फिर, आप उन्हें एक निष्क्रिय आय स्रोत में बदल सकते हैं। 2021 की शुरुआत से, Axie के राजस्व में ६०००% से अधिक की वृद्धि हुई है!

उपलब्ध dApps के सर्वोत्तम अवलोकन के लिए, पर जाएँ दप्परादार. आप जल्दी से देखेंगे कि अधिकांश लेन-देन के लिए, आपको ETH या BNB टोकन की आवश्यकता होती है। बेशक, उन्हें पाने के लिए, आपको पहले उन्हें फिएट मनी से खरीदना होगा।

डीएपी के साथ लिंक करने और अपने फंड को भरने का सबसे आसान तरीका है मेटामास्क वॉलेट, सभी प्रमुख प्लेटफार्मों के लिए उपलब्ध है। आपके वेब ब्राउज़र में मेटामास्क वॉलेट स्थापित और एकीकृत होने के साथ, हर बार जब आप किसी डीएपी साइट पर जाते हैं, तो यह स्वचालित रूप से आपको एक डेफी प्रोटोकॉल से जोड़ने का प्रयास करेगा। फिर, यह आपको तय करना है कि उपज खेती के लिए कौन सा टोकन जोड़ा चुनना है।

आप जो भी चुनते हैं, आपकी ब्याज दर किसी बैंक के बचत खाते पर प्राप्त होने वाली ब्याज दर से कहीं अधिक होने की संभावना है। हालांकि, एक नियमित स्टॉक और शेयर ब्याज खाते की तरह, आपके निवेश में गिरावट आ सकती है, और हो सकता है कि आप डेफी डीएपी में रखे गए धन की वसूली न करें।

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